2 白皮书背景 • • • • • • • • • • • •• • source:meetintelligence 所有手游所有手游增长率 5.8% 7.5% 21.9% 所有手游所有手游增长率 26.5% -11.0% $75bn 13.4% 51bn 54bn 42bn $67bn $67bn $53bn 58bn 20192020202120222019202020212022 海外手游获客量海外手游获客量增长率 29%5%2% 2019h12020h12021h12022h12023h1 海外手游rv海外手游收入增长率 1% 19%% -11% 2019h12020h12021h12022h12023h1 北美大洋洲日韩西欧中国港澳台同比增长 22% 东欧非洲 北欧 东南亚 拉美印度中东中欧 24% 37% 2% 11% 其他新兴市场同比增长 -9% -1% -6% 5,000mm 20,000mm 0mm 2019h12020h12021h12022h12023h1 0mm 2019h12020h12021h12022h12023h1 source:meetintelligencedata.ai 北美大洋洲日韩西欧中国港澳台同比增长 东欧非洲 北欧 东南亚 17% 26% 1% -11% 拉美印度中东中欧其他新兴市场同比增长 37% 26% 4% -6% $20,000mm 3,000mm $0mm 2019h12020h12021h12022h12023h1 0mm 2019h12020h12021h12022h12023h1 成熟市场 • • 新兴市场 所有手游广告所有手游广告增长率 1.0%6.5%0.1.9% 3,406.9k 2,855.5k3,041.8k3,044.7k -18.8% 2,766.0k -3.5%-14.9%-10.2% 2,668.2k 2,270.1k2,038.1k 22.0#.0".1% 3,731.2k 3,056.3k 2,485.8k 10.8% 4,135.6k source:meetintelligenceappgrowing m 2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月 source:meetintelligenceappgrowing 所有在投手游数量所有手游数量增长率 -1.5%-3.5%0.1%-3.4% 12.2%1.1%0.7.5%0.2%3.5%3.8% -7.6% 23.9k 23.5k 23.8k 23.0k 23.1k 23.2k 23.9k 24.8k 21.4k 23.1k 23.1k 20.7k m 2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月 移动游戏广告量增长率在投移动游戏数量增长率移动游戏收入增长率 20% 0% 2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月 2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月 -20% source:meetintelligenceappgrowing 所有手游所有手游增长率 21.9% 所有手游所有手游增长率 5.8% 7.5% 2.3% 26.5% 13.4% 1.5% $75bn $67bn $67bn $68bn $53bn -11.0% 58bn60bn 51bn 54bn 42bn 20192020202120222023e20192020202120222023e 超休闲 28% 2023h1海外手游 下载量分布 消除 5%益智 5% 模拟 18% 动作 9% 超休闲模拟动作益智消除竞速桌游射击体育 角色扮演博弈 策略派对其他 角色扮演策略 角色扮演 30% 博弈 11% 2023h1海外手游 收入分布 模拟 11% 策略 14% 消除 14% 消除模拟博弈体育射击动作派对桌游益智竞速超休闲其他 角色扮演策略 角色扮演 33% 消除 8% 2023h1海外手游 数量分布 模拟 12% 博弈 12% 策略 13% 博弈模拟消除体育益智动作桌游射击派对竞速超休闲其他 体育 博弈 消除 角色扮演 益智 竞速 超休 桌游 策略 闲 动作 模拟 射击 派对 source:meetintelligence note:iosgp - 模拟角色扮演 桌游博弈体育消除竞速 益智游戏 派对策略 儿童类射击动作超休闲 vs.2022h1 4% 31% 11% 18% 10% 7% 4% 2% 6% 1% -1% -11% -13% -9% 消除角色扮演 派对体育桌游超休闲 动作博弈儿童类 益智游戏 竞速模拟射击策略 vs.2022h1 14% 3% 38% 16% 6% 41% 3% 0% 1% 0% -12% -6% -27% -9% vs.2021h1vs.2022h1 -6% 8% 2% 0% 22% 18% 310% 542% 319% 439% vs.2022h123h1 22%5 42%8 39 18%6 8%2 19%9 1804 50 29 10%7 vs.2021h1vs.2022h1 2-3% -1-13% -1-18% 4% -1% 19% -1-6% 311% 17% -2-12% vs.2022h123h1 68b 17 11%8 310 24" 9%6 76v 4%4 18 255 source:meetintelligence 21 90% 超休闲-.io 派对-派对吃鸡 桌游-国际象棋 细分品类收入同比增速（单位：%） 50% 超休闲-运动 儿童类-宠物和婴儿护理 益智-脑力游戏 超休闲-益智 消除-连连看 动作-moba 博弈-乐透/刮刮乐 益智-房间逃脱 儿童类-涂色与绘画博弈-土耳其麻将 体育-模拟管理博弈-麻将 rpg-放置派对-运气战斗 益智-数独 益智-侦探游戏 超休闲-射击 博弈-捕鱼 儿童类-烹饪和手工 策略-自走棋 动作-弹幕射击 rpg-塔防 桌游-牌类游戏 桌游-纸牌 消除-合并 体育-运动模拟 消除-三消 10% 博弈-中国棋牌 超休闲-竞速 益智-数织 儿童类-时尚与装扮 博弈-骨牌 派对-益智问答 儿童类-教育类 益智-隐藏物体 模拟-建造 消除-传统三消 rpg-回合制战斗 派对-小游戏合集 博弈-印度纸牌 派对-杀人游戏/狼人杀 模拟-宠物 益智-打砖块 桌游-涂色 策略-塔防策略 益智-文字 策略-集换式卡牌 模拟-经营管理 博弈-老虎机 rpg-mmorpg 超休闲-音乐 超休闲-休闲模拟 射击-pve射击 动作-非对称竞技博弈-博弈纸牌 桌游-棋牌游戏模拟-放置 博弈-扑克 rpg-益智 超休闲-球类 派对-你比/画我猜 动作-平台 桌游-花牌射击-狙击 桌游-ludo 动作-格斗 rpg-战棋 博弈-宾果 模拟-创意沙盒 博弈-推币机 益智-拼图 派对-真心话大冒险 竞速-街机竞速 模拟-载具模拟 模拟-模拟生活 rpg-生存 体育-街机运动 消除模-点拟消-女性向 rpg-基于定位射击-团队死亡竞赛 策略-4x行军战斗 -30% 益智-块消 动作-弹道射击 桌游-麻将接龙 动作-动作吃鸡 动作-跑酷 桌游-骰子 竞速-竞技竞速 儿童类-创意世界 消除-线消消除-泡泡射手 动作-乱斗 rpg-开放世界 策略-建造-战斗 模拟-养成 动作-鲨鱼游戏 益智-找不同 策略-固定线路战斗 动作-开放世界 动作-跑酷&枪战平台 动作-音乐与节奏 博弈-抓娃娃机 益智-物理 消除-点消-融合 rpg-动作策略-召唤战斗 rpg-帝国养成 射击-吃鸡游戏 -70% 动作-潜行游戏 策略-军团战斗 细分品类手游收入规模（单位：$mm） source:meetintelligence note:iosgp- 123613265110220541081916383277 90% 超休闲-.io,54% 派对-派对吃鸡,100% 桌游-国际象棋,76% 消除-连连看,72% 细分品类收入同比增速（单位：%） 50% 超休闲-射击,49% 益智-房间逃脱,33% 超休闲-益智,17% 博弈-土耳其麻将,55% 动作-弹幕射击,48% 体育-模拟管理,62% 博弈-麻将,78% rpg-塔防,93% 动作-moba,96% 消除-合并,50% rpg-放置,18% 派对-运气战斗,93% 体育-运动模拟,52% 策略-自走棋,69% 桌游-牌类游戏,56% 桌游-纸牌,80% 消除-三消 ,71% 10% 博弈-骨牌,69% 派对-益智问答,27% 益智-打砖块,74% 儿童类-教育类,23% 益智-隐藏物体,73% 模拟-建造,34% 消除-传统三消,80% rpg-回合制战斗,26% 派对-杀人游戏/狼人杀,4模5%拟-宠物,31% 桌游-涂色,18% 策略-塔防策略,67% 益智-文字,35% 策略-集换式卡牌,53% 模拟-经营管理,53% 博弈-老虎机,18% rpg-mmorpg 派对-你比/画我猜,55% 竞速-街机竞速,25% 桌游-花牌,79% 射击-pve射击,49%动作-非对称竞技,92% 桌游-ludo 桌游-棋牌游戏,52模%拟-放置,30% 动作-格斗,78% rpg-战棋,51% 博弈-扑克,46% 博弈-宾果,66% 消除-点消,88% rpg-益智,77% 模拟-创意沙盒,98% rpg-基于定位,98% 桌游-麻将接龙,22% 射击-狙击,81% 动作-跑酷,76% 模博拟弈--模博拟弈生纸活牌,,4382%% rpg-生存,62% 体育-街机运动 动作-乱斗,98% 模拟-女性向,23% 射击-团队死亡竞赛,67% rpg-开放世界,100% 策略-4x行军战斗,19% -30% 动作-动作吃鸡,98% 动作-开放世界,31% 桌游-骰子,92% 竞速-竞技竞速,81% 动作-音乐与节奏,29% 儿童类-创意世界,72% 消除-线消,81% 消除-泡泡射手,41% 消除-点消-融合,85% 策略-建造-战斗,90% 模拟-养成,66% 策略-固定线路战斗,82% 博弈-抓娃娃机,30% 动作-跑酷&枪战平台,91% 策略-军团战斗,83% 益智-物理 策略-召唤战斗,78% rpg-动作,38% rpg-帝国养成,34% 射击-吃鸡游戏,96% 细分品类手游收入规模（单位：$mm） source:meetintelligence note:iosgp- -70% 123613265110220541081916383277 72.6% 36.2% 国内收入出海收入国内环比增长出海环比增长 33.2% 35.8% 19.9% 18.2.6% 14.5.8% 21.0% 15.3% 26.7% 16.6% 6.5% -3.7%1.0% 0.9% -13.1% ¥164.4bn ¥189.5bn ¥240.2bn ¥255.8bn ¥222.4bn¥224.5bn ¥98.7bn ¥139.7bn ¥118.3bn $8.3bn$9.6bn$11.6bn $15.5bn $18.0bn$17.3bn$17.5bn $5.3bn$7.2bn 201520162017201820192020202120222023e