[中泰证券]：电子行业：端侧ai产业趋势向上、行情火热，火山引擎ai大会即将举办 -尊龙凯时人生就博
ai智能总结电子指数 0.3%，建议关注国产化&ai创新方向。 本周（2024/12/9-2024/12/13）市场整体回调，沪深300指数-1.01%，上证综指-0.40%，深证成指-0.73%，创业板指数-1.40%，中信电子 0.30%，半导体指数-1.23%，其中：半导体：模拟ic板块 0.4%，其中敏芯股份（ 20.8%）、天德钰（ 9.3%）、艾为电子（ 8.9%）涨幅靠前；存储板块 3.7%，其中普冉股份（ 37.2%）、恒烁股份（ 19.5%）、聚辰股份（ 8.7%）涨幅居前；逻辑ic板块-0.5%，其中翱捷科技-u（ 14.8%）涨幅靠前；soc板块 16.4%，其中乐鑫科技（ 50.2%）、中科蓝讯（ 34.4%）、炬芯科技（ 23.1%）、恒玄科技（ 22.4%）涨幅靠前；功率板块-2.5%。其中捷捷微电(-5.45%)、宏微科技(-5.00%)、斯达半导(-4.57%)、富满微(-4.27%)、东微半导(-2.67%)跌幅居前； 碳化硅板块-2.73%，其中东尼电子( 10.21%)、三安光电(-1.23%)、天岳先进(-3.01%)、晶升股份(-5.37%)、晶盛机电(-5.67%)；设备板块-5.2%，其中天准科技(-9.62%)、中微公司(-7.21%)、精智达(-7.04%)、拓荆科技(-6.80%)跌幅居前；代工板块-6.0%，其中华虹公司( 0.56%)、芯联集成-u(-3.19%)、晶合集成(-5.41%)、燕东微(-6.55%)；封测板块-2.4%，其中甬矽电子( 4.08%)、蓝箭电子( 3.34%)、颀中科技( 1.89%)涨幅居前，此外华天科技(-0.58%)、长电科技(-3.94%)、通富微电(-4.02%)；材料板块-2.1%，其中广钢气体（ 12.7%）、中晶科技（ 3.1%）逆势上涨。 消费电子：本周消费电子板块 1.7%，其中漫步者（ 24.2%）、卓翼科技（ 20.1%）、国光电器（ 18.3%）、惠威科技（ 17.0%）涨幅居前。 pcb板块：本周pcb板块 0.1%，其中天津普林（ 9.4%）、一博科技（ 5.7%）、弘信电子（ 5.2%）涨幅靠前。 被动元件：本周被动元件板块 0.3%，其中东晶电子（ 14.6%）、高华科技（ 5.2%）、麦捷科技（ 4.7%）涨幅靠前。 面板：本周面板板块 2.2%，其中彩虹股份（ 14.1%）、冠捷科技（ 11.1%）、八亿时空（ 8.3%）、伟时电子（ 7.6%）、三利谱（ 7.4%）涨幅靠前。 ai耳机、ai眼镜、ai玩具等均是ai重要落地场景，端侧ai产业链趋势向上，本周行情火热，soc厂商、nor厂商等产业链相关公司股价大涨，另外存算一体是大模型推理芯片的重要发展方向之一，兆易创新等存储产业链公司关注度明显提升。 字节跳动在ai落地应用上投入大，目前其旗下的toc大模型app“豆包”的日活、下载量均处于国内前列，12月18日-19日将举办“火山引擎force原动力大会”，其中将展示全新豆包大模型等、ai 硬件智悦计划等，建议重点关注。 行业新闻 苹果：ios18.2发布，新增chatgpt版siri、genmoji等ai功能 12月11日苹果发布ios18.2正式版，ios18.2版本允许用户创建自定义genmoji表情，内置了可以生成图像的应用程序playground，并集成了chatgpt的智能语音助手siri，当siri接收复杂问题时，系统将自动判断是否需要调用chatgpt（gpt-4o模型），用户无需另行注册openai账户。此外，苹果还宣布apple智能开始扩展语言支持，新增对澳大利亚、加拿大、爱尔兰、新西兰、南非和英国的本地化英语的支持。 链接：https://www.chinaz.com/ainews/13878.shtml 字节跳动：火山引擎force原动力大会即将来袭 12月18日-19日，2024火山引擎force原动力大会·冬将于上海世博中心盛大举办。其中，技术主论坛围绕“ai x全栈能力解读”主题，于12月18日邀请来自火山引擎、字节跳动的技术专家现场分享ai技术实践成果，直击大模型时代痛点，同时聚焦性价比、创新、安全等话题，解读火山引擎全栈ai能力。此外，本次论坛还将携手游戏、智能终端、教育、零售等行业大咖，现场解锁10 专题论坛，探索ai时代产品与技术重构，一站式解码行业落地实践。 博通：ai驱动，业绩超预期 12月12日美股盘后，芯片大厂博通发布了截至11月3日的第四财季及2024财年财报。 受益于人工智能（ai）旺盛需求的推动，博通当季业绩及下季指引基本符合预期。2024财年总营收及调整后利润均创下历史新高，特别是来自ai的收入整个财年同比暴涨了220%。 asic定制服务一直是博通半导体业务的一项重要收入来源，特别是在ai的驱动之下，博通来自与ai相关的asic定制服务营收正快速增长。出色的业绩，推动博通股价于12月13日暴涨24.43%至224.8美元/股，市值首度突破1万亿美元，成为了全球第12家、美国第9家市值达到1万亿美元的上市公司，也是继英伟达和台积电之后，第三家市值突破1万亿美元的半导体公司。 重要公告 鼎龙股份：12月9日，公司发布关于尊龙凯时人生就博浸没式arf及krf晶圆光刻胶产品首获客户订单的自愿性信息披露公告。公司生产的某款浸没式arf晶圆光刻胶及某款krf晶圆光刻胶产品前后顺利通过客户验证，并于近期分别收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单，合计采购金额超百万元人民币。 思瑞浦：12月12日，公司发布关于自愿披露公司发布新产品的公告。公司于近日发布新产品asn（automotivesensornetwork）汽车传感器网络收发器。 投资建议： ai依然是最强赛道，重点关注ai产业链机遇： 1）端侧ai：恒玄科技、中科蓝讯、乐鑫科技、普冉股份、兆易创新、漫步者、国光电器、聚辰股份、瑞芯微、全志科技等； 2）果链：立讯精密、歌尔股份、水晶光电、鹏鼎控股、长电科技、领益智造、东山精密、高伟电子等； 3）ai：沪电股份、深南电路、寒武纪、工业富联等； 4）半导体：中芯国际、澜起科技、北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、精测电子； 5）hbm产业链：长电科技、通富微电、甬矽电子、精智达、芯源微、华海清科、赛腾股份、华海诚科、雅克科技等； 6）光刻机：茂莱光学、福晶科技、汇成真空、永新光学、福光股份、波长光电等。 风险提示： 需求不及预期、产能瓶颈的束缚、大陆厂商技术进步不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。 1.行情回顾：市场整体回调，电子指数 0.3% 1.1海内外市场表现 图表1：海内外市场表现（2024/12/9-2024/12/13） 图表2：费城半导体指数 图表3：全球半导体月度销售额及增速 图表4：a股半导体指数 图表5：中国台湾半导体指数 1.2a股细分板块表现 图表6：细分板块估值情况（2024e） 图表7：本周电子各细分板块涨跌幅情况 图表8：本周电子行业涨跌幅前十公司 图表9：本周电子行业涨跌幅后十公司 图表10：a股分板块公司总市值（单位：亿元） 图表11：a股电子板块公司总市值（亿元） 图表12：a股各细分板块公司总市值（亿元） 2.行业新闻：火山引擎force原动力大会·冬即将来袭 谷歌：推出全新androidxr系统，三星、索尼、xreal等宣布合作 12月13日谷歌联合三星重磅推出全新androidxr操作系统，此外谷歌还正在研发首款基于androidxr系统的头显设备projectmoohan，硬件将由三星制造。除了三星之外，多家头显和眼镜设备厂商宣布将会采用谷歌的androidxr操作系统，包括索尼，lynx和xreal。此外，谷歌多模态智能代理projectastra已经升级至gemini2.0，谷歌即将通过眼镜原型设备进行测试。 链接：https://36kr.com/p/3076810262328200 苹果：ios18.2发布，新增chatgpt版siri、genmoji等ai功能 12月11日苹果发布ios18.2正式版，ios18.2版本允许用户创建自定义genmoji表情，内置了可以生成图像的应用程序playground，并集成了chatgpt的智能语音助手siri，当siri接收复杂问题时，系统将自动判断是否需要调用chatgpt（gpt-4o模型），用户无需另行注册openai账户。 此外，苹果还宣布apple智能开始扩展语言支持，新增对澳大利亚、加拿大、爱尔兰、新西兰、南非和英国的本地化英语的支持。 链接：https://www.chinaz.com/ainews/13878.shtml 字节跳动：火山引擎force原动力大会·冬即将来袭 12月18日-19日，2024火山引擎force原动力大会·冬将于上海世博中心盛大举办。其中，技术主论坛围绕“ai x全栈能力解读”主题，于12月18日邀请来自火山引擎、字节跳动的技术专家现场分享ai技术实践成果，直击大模型时代痛点，同时聚焦性价比、创新、安全等话题，解读火山引擎全栈ai能力。此外，本次论坛还将携手游戏、智能终端、教育、零售等行业大咖，现场解锁10 专题论坛，探索ai时代产品与技术重构，一站式解码行业落地实践。 链接：https://mp.weixin.qq.com/s/ngc6wlgm0c754gtzqc4d7g链接：https://mp.weixin.qq.com/s/gflmkq8jkm0jwzio4jvquw 博通：ai驱动，业绩超预期 12月12日美股盘后，芯片大厂博通发布了截至11月3日的第四财季及2024财年财报。受益于人工智能（ai）旺盛需求的推动，博通当季业绩及下季指引基本符合预期。2024财年总营收及调整后利润均创下历史新高，特别是来自ai的收入整个财年同比暴涨了220%。asic定制服务一直是博通半导体业务的一项重要收入来源，特别是在ai的驱动之下，博通来自与ai相关的asic定制服务营收正快速增长。受出色的业绩影响，推动博通股价于12月13日暴涨24.43%至224.8美元/股，市值首度突破1万亿美元，成为了全球第12家、美国第9家市值达到1万亿美元的上市公司，也是继英伟达和台积电之后，第三家市值突破1万亿美元的半导体公司。 链接：https://mp.weixin.qq.com/s/zgr7lsbuxnacldomcs0evg 谷歌：发布量子芯片 12月10日，谷歌通过官方博客宣布，其最新的量子计算芯片“willow”得了两项重大成就：1、willow可以在使用更多量子比特（拥有105个物理量子比特）的情况下，成倍地减少错误，破解了近30年来一直在研究的量子纠错挑战。2、willow可以在不到5分钟内完成一项标准基准计算，而当今最快的超级计算机要完成这一计算需要10^25 （10000000000000000000000000）年的时间，这一时间比宇宙的年龄还长。目前谷歌的相关研究也已经发表于《自然》（nature）期刊，其关键在于发现了一种串联willow芯片量子位的方法，随着量子位数量增加，出错频率反而能下降。不只如此，这种方式还可实时校正误差，为量子计算商用化迈出关键一步。 链接：https://mp.weixin.qq.com/s/lx2syaniclqazwv3q-0koa 三星：完成400层nandflash开发，最快2025年二季度末量产 12月9日消息，根据韩国媒体businesskorea报道称，三星电子在其半导体研究所中已经成功完成了突破性400层堆叠nandflash闪存技术的开发。同时，三星也自上个月开始，将这项先进技术转移到其平泽园区一号工厂中大规模生产线。而这一重要的里程碑的达成，将使得三星处于nand flash技术的领先位置，将有望领先已经宣布计划量产321层nandf