[东吴证券]：东吴金融财富管理月报（2024/12）：基金日均成交额及换手率环比双降，新发etf环比下降同比仍增 -尊龙凯时人生就博

2024年12月，基金指数净值小幅波动，股票指数型、债券型基金收益明显高于沪深300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深300。 2024年12月，股票型etf基金资金净流出39.71亿元，现存总规模25345.09亿元。宽基etf方面，净流出251.30亿元，规模维持在19197.85亿元；行业与主题etf方面，净流入82.23亿元，规模维持在5860.04亿元；风格etf方面，净流入129.37亿元，规模维持287.20亿元。 金融板块etf呈现资金流入态势。截至12月31日收盘，银行etf总市值达182.00亿元，净流入11.51亿元；证券etf总市值达837.54亿元，净流入50.77亿元。 基金日均成交额同比显著上升，环比小幅下降。本月全部基金日均成交额2174.16亿元，较去年同期上升64.9%，环比下降5.2%。本月etf基金日均成交额2159.91亿元，同比上升26.5%，环比下降5.2%。 基金日均换手率环比略有下降。本月全部基金日均换手率5.6%，同比上升0.4pct，环比下降0.8pct。本月股票型etf基金日均换手率5.7%，环比下降1.4pct；债券型etf基金日均换手率36.5%，环比上升7.5pct； 商品型etf基金日均换手率4.1%，环比下降1.6pct；跨境型etf基金日均换手率15.1%，环比下降0.5pct，货币型etf基金日均换手率8.6%，环比下降1.2pct。 公募基金：新发基金规模显著下降，etf规模及保有量同环比均上升。 本月新发公募基金份额共764.49亿份，新发份额较上月下降347.28亿份，同比下降41.1%，环比下降31.2%。本月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金202.74亿份，同比下降9.38%，环比下降59.44%； 新发债券型基金532.64亿份，同比下降49.56%，环比下降10.99%。截至本月末，国内市场公募基金保有量合计为31.91万亿元（环比 0.45%，同比 15.86%）。其中开放式基金保有量较11月上升0.41%至31.73万亿元，占比99.43%，封闭式基金保有量较11月上升8.79%至1810.17亿元，占比0.57%。截至本月末国内市场公募基金份额合计为29.80万亿份，环比上升0.60%，同比上升12.53%，封闭式基金份额为564.56亿份，环比上升6.21%。 etf规模及保有量同环比均上升。本月新发etf基金80.77亿份，同比上升17.8%，环比下降75.3%。整体etf市场规模37259.75亿元，同比上升81.6%，环比上升1.9%。本月etf保有量为3.73万亿元，环比上升1.86%，同比上升81.56%。 私募基金：11月存续数量及规模略有下降，新备案数量显著上升。截至2024年11月末，存续私募基金145735只，较2024年10月减少1302只，环比减少0.89%；存续私募基金规模19.90万亿元，环比下降0.11%。 2024年11月，新备案私募基金数量804只，较2024年10月增加217只，环比上升36.97%；新备案规模362.44亿元，较2024年10月增长132.98亿元，环比上升57.95%。 风险提示：1）市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场仍有波动风险。2）政策变化风险：政策的调整可能会对市场产生重大影响，导致基金净值大幅波动。 1.基金市场回顾：12月基金整体收益率小幅波动 1.1.12月基金指数净值整体小幅波动 2024年12月，基金指数净值小幅波动，股票指数型、债券型基金收益明显高于沪深300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深300。 图1：各类型基金指数净值走势(2022.1.28-2024.12.31) 表1：2024年各类型基金指数分月度表现情况(截至2024.12.31) 表2：各类型基金指数表现情况(2024.1.1-2024.12.31) 1.2.资金流入情况：股票型etf资金净流出39.71亿元，主要集中于宽基etf 2024年12月，股票型etf基金资金净流出39.71亿元，现存总规模25345.09亿元。股票型etf主要按照宽基etf、行业与主题etf、风格etf分类分析。宽基etf方面，净流出251.30亿元，规模维持在19197.85亿元；行业与主题etf方面，净流入82.23亿元，规模维持在5860.04亿元；风格etf方面，净流入129.37亿元，规模维持287.20亿元。 宽基etf中净流入最多的产品为创业板etf广发( 17.16亿元)，净流出最多的产品为科创50etf (-80.50亿元)；行业与主题etf中红利etf ( 46.12亿元)净流入金额最多，芯片etf (-30.92亿元)净流出最多；风格etf中红利低波etf（ 55.42亿元）净流入金额最多，中证500成长etf (-1.24亿元)净流出最多。 图2：12月股票型etf基金资金流动情况（亿元，2024.12.1-2024.12.31） 图3：12月etf交易情况（2024.12.1-2024.12.31） 金融板块etf呈现资金流入态势。截至12月31日收盘，银行etf总市值达182.00亿元，净流入11.51亿元；证券etf总市值达837.54亿元，净流入50.77亿元。 2.基金市场交易情绪：12月基金日均成交额及换手率环比双降 2.1.基金日均成交额同比显著上升，环比小幅下降 2024年12月，基金日均成交额较11月小幅下降。2024年12月全部基金日均成交额2174.16亿元，较去年同期上升64.9%，环比下降5.2%。2024年12月etf基金日均成交额2159.91亿元，同比上升26.5%，环比下降5.2%。 2024年12月股票型etf基金日均成交额988.14亿元，环比下降12.71%，占所有etf基金成交额的45.75%；债券型etf基金日均成交额473.16亿元，环比上升41.79%，占比21.91%；商品型etf基金日均成交额29.27亿元，环比下降31.88%，占比1.36%； 跨境型etf基金日均成交额398.45亿元，环比下降24.29%，占比18.45%，货币型etf基金日均成交270.87亿元，环比上升10.99%，占比12.54%。 图4：全部基金日均成交额（2022.1-2024.12） 图5：全部etf日均成交额（2022.1-2024.12） 图6：etf成交量分类明细（2022.1-2024.12） 2.2.12月基金换手率环比略有下降 2024年12月，基金日均换手率环比略有下降。2024年12月全部基金日均换手率5.6%，同比上升0.4pct，环比下降0.8pct。 图7：全部基金日均换手率（2023.1-2024.12） 2024年12月股票型etf基金日均换手率5.7%，环比下降1.4pct；债券型etf基金日均换手率36.5%，环比上升7.5pct；商品型etf基金日均换手率4.1%，环比下降1.6pct；跨境型etf基金日均换手率15.1%，环比下降0.5pct，货币型etf基金日均换手率8.6%，环比下降1.2pct。 图8：etf基金日均换手率（2023.1-2024.12） 3.基金市场规模情况：12月整体基金保有量小幅增长 3.1.公募基金：12月新发基金规模显著下降，etf规模及保有量同环比均上升 3.1.1.新发公募基金：新发基金规模显著下降 2024年12月，新发公募基金规模显著下降。2024年12月新发公募基金份额共764.49亿份，新发份额较上月下降347.28亿份，同比下降41.1%，环比下降31.2%。2024年12月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金202.74亿份，同比下降9.38%，环比下降59.44%；新发债券型基金532.64亿份，同比下降49.56%，环比下降10.99%。其中，权益型基金占全部新发基金规模比重为26.52%，债券型基金占全部新发基金规模比重为69.67%。 图9：全部新发公募基金规模（2022.1-2024.12） 图10：公募基金发行规模分类明细（2022.1-2024.12） 3.1.2.公募基金保有量：公募基金保有量较11月略有上升 2024年12月开放式基金及封闭式基金保有量双增。截至2024年12月末，国内市场公募基金保有量合计为31.91万亿元（环比 0.45%，同比 15.86%）。其中开放式基金保有量较11月上升0.41%至31.73万亿元，占比99.43%，封闭式基金保有量较11月上升8.79%至1810.17亿元，占比0.57%。 图11：全部公募基金保有量(2022.1-2024.12) 2024年12月权益基金及非货币基金保有量环比略有上升。权益基金保有量为7.58万亿元（环比 0.48%，同比 13.60%），占比为23.76%；非货币基金保有量为18.88万亿元（环比 0.77%，同比 16.91%），占比为59%。 图12：权益基金保有量(2022.1-2024.12) 图13：非货币基金保有量(2022.1-2024.12) 3.1.3.公募基金份额：公募基金份额较11月略有上升 2024年12月公募基金份额较11月略有上升。截至2024年12月，国内市场公募基金份额合计为29.80万亿份，环比上升0.60%，同比上升12.53%，其中开放式基金份额为29.75万亿份，环比上升0.59%；债券型基金份额为9.45万亿份，环比上升0.95%； 封闭式基金份额为564.56亿份，环比上升6.21%；权益基金份额为6.51万亿份，环比上升1.39%，非货币基金份额为16.77万亿份，环比上升1.08%。 图14：全部公募基金份额(2022.1-2024.12) 图15：权益基金份额(2022.1-2024.12) 图16：非货币基金份额(2022.1-2024.12) 3.1.4.etf：etf规模及保有量同环比均上升 2024年12月，新发etf规模大幅下降。新发etf基金80.77亿份，同比上升17.8%，环比下降75.3%。 图17：新发etf基金发行规模（2022.1-2024.12） 2024年12月etf市场规模同比显著上升。12月整体etf市场规模37259.75亿元，同比上升81.6%，环比上升1.9%。 图18：etf基金规模（2022.1-2024.12） 2024年12月股票型etf市场规模28876.80亿元，环比上升1.0%；债券型etf市场规模1739.73亿元，环比上升15.1%；商品型etf市场规模756.73亿元，环比上升9.2%；跨境型etf市场规模4240.17亿元，环比上升4.5%；货币型etf市场规模1573.33亿元，环比下降8.4%。 图19：etf基金规模分类明细（2022.1-2024.12） 2024年12月etf基金保有量同环比均上升。12月etf保有量为3.73万亿元，环比上升1.86%，同比上升81.56%。 图20：etf基金保有量（2022.1-2024.12） 2024年12月etf基金份额同比显著上升。12月etf总份额26458.61亿份，同比增长31.1%，环比上升1.5%。 2024年12月股票型etf基金份额19717.09亿份，环比上升2.94%；债券型etf基金份额70.95亿份，环比上升16.66%；商品型etf基金份额148.99亿份，环比上升12.65%；跨境型etf基金份额4948.63亿份，环比上升1.15%；货币型etf基金份额1572.95亿份，环比下降7.86%。 图21：etf基金份额（2022.1-2024.12） 图22：etf基金份额分类明细（2022.1-2024.12） 3.2.私募基金：11月存续数量及规模略有下降，新备案数量显著上升 3.2.1.新备案私