镁信健康王润东 保险视角下的健康及养老创新发展机遇 健康产业的创新与发展 2 随着国民生产总值不断提高，居民的健康需求持续增长 •2024年上半年我国城乡居民人均可支配收入达 20,733元 •较去年同比增长6.6% •居民人均医疗保健消费支出持续增长，健康消费需求旺盛 全国居民人均医疗保健消费支出趋势(元) 941 848 1,0151,041 1,219 2019年上半年2020年上半年2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数据来源：据国家统计局发布的历年上半年居民收入和消费支出情况数据统计 3 不同阶层人群对健康的诉求存在差异化 高净值客户 中产及以上人群 稀缺医疗资源、尊享服务体验、品质消费医疗 品质医疗、可知可及 中低收入人群基本医疗、可负担 4 2030年中国健康产业或达16万亿，产业结构将发生变化 2022vs2030e健康产业结构变化（十亿元） 中国健康产业规模扩大的同时，结构发生明显 变化 •健康类市场份额将扩大到40% •民营医疗快速崛起，市场份额扩大到30% •院外药品市场占比从30%扩大到45% •创新药市场份额将超过50% 5 国家推行drg/dip改革，旨在遏制过度医疗，缓解医保支付压力 01我国加速进入老龄化社会，整体医疗费用迅速攀升 02 院内药耗占比过高，降低药占比成为降低医疗费用负担、防止过度医疗的主要措施 03 医保基金支出承压，国家推行drg旨在遏制过度医疗，缓解医保支付压力 6 drg/dip的内涵和使用范围 drg与dip的适用范围存在一定差异，由于drg注重成本管理，对医院的管理能力以及医疗水平要求较高，因此更适用于三甲医院。而dip更注重区域医疗机构资源的合理分配以及医疗行为的合理性，因此更适用于二三线城市医疗机构、重病患者 drg/dip的概念以及差异 疾病诊断相关组付费（diagnosisrelatedgroups，drg） 病种分值法付费（diagnosis-interventionpacket，dip） 概念 根据将相同疾病诊断，资源消耗相近的疾病作为一个病组，结合治疗方式、并发症和合并症、病症严重程度、年龄等因素分成若干诊断组，按照病例所进入的诊断相关组的付费标准进行支付 利用大数据优势，发掘“疾病诊断 治疗方式”的共性特征对病案数据进行客观分类，基于病种分值和分值点值形成支付标准，对医疗机构每一病例实现标准化支付 分组数量 组间差异较大，分组数量不超过1,000组 组内差异较小，分组数量一般超过10,000组 关注重点 核心目标为成本管理，因此需要医院有较强的管理能力以及较强的医疗水平 注重区域医疗机构资源的全面分配，需要考虑到医疗行为的合理性 支付标准 要求试点地区在总额的前提下提前制定drg组的支付标准，属于预付* 采取区域点数法总额预算，最后才确定dip组的支付标准，属于后付 7 商业健康险进入存量时代，百万医疗受drg影响增长停滞 商业健康险整体进入存量时代 01 10,000 7,595 百万医疗受drg影响，新单增长乏力 存量保单量/万件 6,9676,685 5,000 2,892 5,335 商业健康险保费‘12~18cagr~30%‘19~21cagr~7.6% 0 20182019202020212022e 8 drg下医院底层盈利逻辑改变，客观上不鼓励自费项，百万医疗客户案均理赔下降，获得感随之降低 drg下医疗机构行为变化 百万医疗服务获得感大大下降 某保司百万医疗理赔数据印证了传统百万医疗受drg影响，未能切实解决中高端用户对于昂贵优质医疗资源的需求。 以医保身份就医 drg下医院过去收费项转变为成本项 医保基金drg应支付住院费用=∑〔（参保患者住院所属drg组支付标准-全自费费用-先自付费用-起付线）×政策规定的基金支付比例〕 医院不鼓励自费项 按照drg标准治疗，使用集采药械，控制治疗范围 无法享受百万医疗保障下的先进药械和优质医疗服务 案均赔款 13,500 10,000 8,400 8,000 2020202120222023 案均赔款=已报案赔款/已报案件数 9 随着外商独资医院的试点放开，我国多层次医疗体系将逐渐落地 商务部、国家卫生健康委、国家药监局联合发布《关于在医疗领域开展扩大开放试点工作的通知》，拟允许在 北京、广州、深圳等9地设立外商独资医院。 •外资医院目标客群以外籍人士和国内中高端收入人群为主，支付上以自费和商保为主，与国内以医保为主要支付手段的公立医院形成错位竞争。 •外资医院的发展将推动其在获客和支付环节与保险公司展开更广泛的合作。高端医疗险市场已相对饱和，增量有限，但中端医疗险将迎来广阔的市场空间。 10 中产人群逐渐扩大，多元医疗健康需求日益旺盛，中端医疗险潜力巨大 中产人群医疗健康需求 中国家庭年可支配收入大于20万的中高端人群总量 ~9,000万 顶尖医生 咨询权威，就医规划协助 优质医院 私立、公立特需、国际 中端医疗险保单量 2,500~5,000万 先进药械 海内外先进药械直达 品质医疗可负担 不受drg限制的就医费用保障 11 高净值客群健康需求分析 示意性 示意性 示意性 高净值客群痛点 看病最麻烦的是不知道去哪家医院、找哪个医生，最先进的治疗手段是什么，都是道听途说，并且好医生太难预约，要是有专业建议和服务就好了 李先生，上市公司董事，50 岁 ，育有2子 我和先生都比较关注一些抗衰类和医美项目，但是市场上这类机构监管混乱，我们想找一些真正有品质保障的高端机构 章女士，全职太太，35岁 ，育有1子 我对营养和健康知识很感兴趣……我有很多问题，特别希望能有专业人士能回答，最好是能快速回复 杨女士，企业金领，45岁 ，育有1女 专属服务 健康咨询、就医安排陪诊服务、健康管理 消费医疗 医疗美容、抗衰、脱发辅助生殖、孕产 品质医疗 日常疾病：三甲医院、私立医院重大疾病：三甲医院、海外就医 需求 12 养老领域的创新与发展 13 中国进入老龄化社会，积极应对老龄化及养老已上升为国家战略 2022年人口老龄化率 2000年总人口： 年龄12.6亿 2022年总人口: 380 14.3亿 (65岁以上人口的占比) 100 30% 19% 80 60 14@ 7% 20 0 120 90 180 310 7% 9% 13% 2000 2010 2020 2035e 2050e 22(% 150 100 5050100150 00 0 单位：百万人 人口老龄化率 65岁及以上人口(百万人) 中国“未富先老” 老龄化比率已接近发达国家 出生率下降，人口结构失衡 至2050年，中国老年人口将占世界老年人口的1/4 14 基于十四五规划，我国将推动多层次养老服务体系，形成9073养老格局 3% 机构养3%老 机构养老 优享受专业的医疗服务，照顾较为周到 劣对老人的资金要求较高、床位供应少 高净值人群 7%7%社区养老 社区养老 优老人可就近至社区养老护理服务中心享受服务 劣服务半径有限，对居住集中度要求较高 普通失能老人 90�居%家养老 优老人可得到最大限度的亲人陪同，金钱成本低 大众人群 居家养老 劣在家庭成员照料时间有限，照料专业性低 15 老年客群对于健康养老的需求呈现多层次的特征 社交需求 追求自我实现 心理需求 追求情感共鸣 生理需求 追求身体健康 丰富的社交活动、品质生活、悦己消费 •60~70岁身体健康情况良好、具有一定经济基础的活力老人，往往更追求社会价值，展现出更加旺盛的社交需求 亲情陪伴、专业心理咨询 •由于身体机能和个人角色的改变，老年人往往会产生心理障碍，表现如睡眠障碍、老年抑郁等，影响精神健康，需要积极调节以维护心理健康程度 品质医疗、先进药械、慢病管理、专业的居家/机构照护 •74%老年人有慢性病困扰（冠心病、三高、关节/脊椎性疾病…） •60岁以上老年人群癌症发病率是60岁以下人群的5倍 •全国~2,000万认知症患者，主要患病年龄为60岁以上 16 保司应根据不同类型的客群提供差异化的养老服务 大众老年群体中高端客群 居家和社区养老为主机构养老为主 健康•居家养老：慢病预防、健康管理、智能监 活力 失能 /半失能 测、适老化产品 •社区养老：社区老年日间活动中心、老年大学等各类社会活动 •居家养老：专业的上门照护服务，如临床护理、运动康复、代配药、陪同就医、生活照护等 •社区养老：专业医疗服务、基础生活保障 •机构养老：高端的居住环境、先进的医疗资源、优质的生活服务、丰富的社交生活 •机构养老：先进的医疗资源、优质的照护 服务、高端的医疗设备 17 自改革开放以来，伴随经济的高速发展，预计2035年中国将进入中等发达国家行列。同时，我国将加速进入重度老龄化社会，对健康及养老的需求增加也将推动相关产业的快速发展。 保险公司作为健康及养老领域的重要参与方和先行者，必将凭借自身优势，通过保险与健康养老服务的深度融合，迎来前所未有的发展机遇！ 18 谢谢各位！