技术援助报告 纳米比亚 零售中央银行数字货币探索与路线图 2024年2月 由准备 tansayakunaratskul（使命负责人），qiuyunshang，anrichdenverdaseman（ltx）（均为mcm），frankosiligisolomon和victorbudau（itd），mariafernandachaconrey（leg），以及carlandreasclaussen（stx） 作者部门 货币与资本市场部门 2025国际货币基金组织 dm5参考信息：15068607任务编号：24mma15 资金项目id：nam24bdc1fb 本文件的内容构成国际货币基金组织工作人员向纳米比亚银行（以下简称“cd收益人”）提供的技术援助建议。除非cd收益人明确反对此类披露，否则本文件（全部或部分）及其摘要可由国际货币基金组织向纳米比亚的国际货币基金组织执行董事、其他国际货币基金组织执行董事及其工作人员、以及其他cd收益人的机构或代理机构披露，并在其请求下，向世界银行工作人员、以及其他对技术援助和捐赠有合法利 益的技术援助提供者和捐赠者披露，以及非洲地区技术援助中心（afritac）南部指导委员会的成员（见员工关于能力发展信息传播的运营指南本报告（全部或部分）的公布或披露给国际货币基金组织（imf） 外的各方，包括非洲财政与行政事务协调中心（cd）的机构或工具、世界银行工作人员、其他技术援助提供者和有合法利益的捐赠者以及非洲区域技术援助中心（afritac）南部的管理委员会成员，需征得cd接受者和国际货币基金组织货币与资本市场部门的明确同意。 本出版物中表达的分析和政策考虑是国际货币基金组织货币和资本市场部门的观点。 国际货币基金组织，imf出版物 pobox92780华盛顿，dc20090，美国 t12026237430f12026237201 publicationsimforgimforgpubs 目录 术语表5 前言6 执行摘要7 建议9 i引言11 ii评估rcbdc在付领域价值主张12 评估12 ab建议18 iii评估rcbdc（数字中央行数字货币）金融包容性价值主张22 a评估 22b建议 27 iv评估数字央行货币（rcbdc）对货币政策及金融稳定性影响27 a评估 27 b推荐方案 31 v能力和基础要求32 a评估 32 b建议 39 第六部分：数字货币发行项目管理和路线图42 a方法42 b为rcbdc探索制定路线图43 c建议45 第七节结论46 参考文献58 图表13 图1纳米比亚行间及行内交易额（亿纳元）图2sadcrtgs交易额（亿 兰特）16图3银行机构每提取1000纳元现金的手续费 16图4数字钱包服务费每1000纳元 22图5纳米比亚的账户拥有情况 22图6在纳米比亚做出或收数字付人口比例22图7纳米比亚在金融 可获得性方面城乡差距22图8纳米比亚按收入群体划分的 账户拥有情况24 图9纳米比亚居民的preferredpaymentmethod（百分比） 24 图10纳米比亚商家的preferredmethodtoreceivepayment（百分比） 43 图115pmethodology43 图12南非银行探索rcbdc路线图草案45 图13设计思考的doublediamond模型47 表图格14第一天研讨会高级议程48 1关键建议 图915和16第一天研讨会49 图2210721第年二末天参研与讨央会行的数高字级货议币程（cbdc）项目的央行工作人员数量3650 附件 附件：路线图研讨会方法描述47 术语表 ach自动清算所 反洗钱反洗钱 api应用程序编程接口自动柜员机（automatic自te动lle柜r员ma机chine）博内特（bon）纳米比亚银行 央行数字货币（central中ba央nk银d行ig数ita字lc货ur币rency）cma通用货币区 eft电子资金转账 电子货币电子货币 fmi金融市场基础设施货币兑换（forex）外汇 信息与通信技术（inform信at息io和na通nd信c技o术mmunicationtechnology）国际货币基金组织国际货币基金组织 ips即时付尊龙凯时人生就博的解决方案了解客户（knowyourc了u解sto您m的er客）户 mcm国际货币基金组织（imf）货币和资本市场部门 namfisa纳米比亚金融机构监管局 niss纳米比亚银行间结算系统 nps国家付系统 pan纳米比亚付协会 pfmi金融市场基础设施原则 pospos（销售点） psoc付系统监管委员会 psp付服务提供商 rcbdc零售型央行数字货币实时全额结算系统实时全额结算 南部非洲发展共同体（s南ad半c球）非洲发展共同体南非储备银行（sarb）南非储备银行 中小企业小型中型企业 soc安全运营中心 ta技术援助 中国工商银行立即清算的交易 序言 应纳米比亚银行（bon）的要求，国际货币基金组织（imf）于2024年1月15日至2月1日进行了技术援助（ta）。1该任务协助当局评估价值主张和审查零售央行数字货币（rcbdc）的基础要求。此外，该任务帮助制定了一项针对纳米比亚情况与需求的rcbdc探索路线图。 这项任务是第三个与博茨瓦纳国家银行（bon）关于法定数字货币（rcbdc）的合作。第一个合作是在2023年2月，博茨瓦纳国家银行参加了莱索托中央银行举办的一项虚拟cbdc研讨会。第二个合作是在2023年10月举行的一场为期4天的虚拟cbdc培训班。该培训班加强了对博茨瓦纳国家银行员工在rcbdc方面的能力培养。 这次第三次参与的是一个涉及多个部门的混合任务。来自货币和资本市场部门（mcm）、信息技术部门（itd）以及一个afritacsouth（afs）金融市场基础设施顾问与博茨瓦纳中央银行（bon）在现场进行接触，同时法律部门（leg）、企业服务与设施部门（csf）以及一位短期专家以虚拟形式参会。 该任务与副行长leoniedunn及多家南非中央银行部门代表（包括付和结算控制部、货币政策部、金融市场部、金融稳定性部、银行业监督战略项目变更管理部）以及纳米比亚商业银行、非银行付服务提供商（psps）、移动网络运营商及其他政府和自监管机构会面。 该任务感谢当局的合作、富有成效的讨论以及他们的款待。 1虚拟会议于1月15日开始，现场任务于2024年1月23日至2月1日进行。 国际货币基金组织技术援助报告6 执行摘要 博茨瓦纳央行一直在探索rcbdc的潜力，以现代化纳米比亚的付和金融系统。2022年10月，博茨瓦纳国家银行（bon）启动了一个中央银行数字货币（cbdc）工作组，并发布了一份cbdc咨询文件，以征求公众对博茨瓦纳国家银行关于区域化中央银行数字货币（rcbdc）的初步想法和目标的反馈。博茨瓦纳国家银行探索rcbdc的关键驱动力包括促进金融包容性、现代化金融系统以及改善跨境付。相关地，由博茨瓦纳国家银行和其他共同货币区（cma）中央银行成立的专门小组共同货币区cbdc集群，共同评估了cbdc在该地区增强跨境付的能力。 响应央行银行（bon）的援助请求，任务组协助建立了关于数字货币（rcbdc）可行性研究的初步基础，并起草了rcbdc探索路线图。任务集中于分析纳米比亚的付系统和金融包容性，并探讨了针对当前差距的rcbdc潜在价值主张和缺点。此外，任务分析了rcbdc对货币政策和金融稳定性的影响，并评估了纳 米比亚银行（bon）的基础要求。最后，任务协助起草了rcbdc探索路线图，旨在促进纳米比亚银行和外部利益相关者的协同和协调方法。该任务的研究发现将为制定立场文件提供输入，该文件旨在概述纳米比亚银行在rcbdc发行方面的政策立场、战略和方向。 纳米比亚的付与结算基础设施已经经历了显著的改善，但仍存在一些关键不足待解决。正在进行几个关键项目以提升纳米比亚的付系统，例如nampay用于现代化资金转账和即时付尊龙凯时人生就博的解决方案（ips）以实现实时零售付。然而，仍存在一些关键挑战，包括现有数字付的多重和高额费用、不同付服务提供商（psps）之间的互操作性和可访问性有限，以及跨境付的低效率。 纳米比亚在金融包容性方面取得了显著的进步，然而在提升无银行账户和银行账户不足人群获取金融服务方面的挑战依然存在。截至2017年，约78的纳米比亚成年人被视为金融包容，这一比例从2011年 的69稳步增长。此外，纳米比亚的银行账户拥有率和数字付使用也呈现出积极趋势，超过了撒哈拉以南非洲地区的平均水平。然而，农村地区数字基础设施的有限可访问性、高昂的数字交易成本、对现金的强烈偏好以及低金融素养仍然是对纳米比亚金融包容性提升的主要障碍。 本次任务没有发现有必要在此刻发行人民币数字货币的理由，鉴于即将出台的付工具及改进措施。例如，ips创新项目已经提出了解决国内数字付可负担性和互操作性问题的方法。交易即时清算（tcib）可以增强其在跨境零售付中的应用。承诺参与这些付创新的各大商业银行可能没有额外的资源来持rcbdc项目。同时，rcbdc在离线和可编程性方面的潜在效益建立在旨在大规模应用的未经测试技术上 ，如果设计不当，可能会带来系统性风险。 同样，该任务发现，金融包容性的根本原因不会直接通过以下方式得到解决：rcbdc，而替代方案可能提供更易于获取和更立即的益处。 尽管rcbdc在促进市场竞争、增强创新和提供线下付方面具有潜力，但它不太可能解决金融排斥的根本原因，包括基础设施不足和金融素养低。一些非cbdc尊龙凯时人生就博的解决方案，特别是当局加大对服务于未充分服务领域的付服务提供商（psps）的持力度，以及提高金融素养教育的力度，可能更有效地解决这些问题，并应优先考虑。 rcbdc发行可能对货币政策和金融稳定产生重大影响，但这些影响可以通过精心设计rcbdc和改进货币政策操作来减轻。对于货币政策，数字法定货币（rcbdc）可能会对南非储备行（bon）流动性管理构成挑战，增加短期市场利率波动，并使外汇储备管理复杂化，如果rcbdc跨境使用，可能会削弱南非 储备行（bon）和南非兰特储备行（sarb）回购利率之间协调。对于金融稳定，从行存款到rcbdc显著替代可能导致行业脱媒风险。 根据上述评估，该任务建议尼日利亚中央行（bon）应： 在开始进行更为资源密集型探索之前，建立对人民币数字货币（rcbdc）具有说服力合理依据。博恩行应进一步评估rcbdc和非cbdc尊龙凯时人生就博的解决方案利弊。它应建立内部政策对话，并促进充分了解决策制定。此外，博恩行应继续与利益相关者进行交流，以了解数字货币和付领域发展情况。 评估现有付服务尊龙凯时人生就博的解决方案和区域数字货币（rcbdc）在解决金融包容性挑战中作用。中央行应评估现有付服务在解决关键金融包容性挑战方面程度，并确定任何可以通过数字央行货币（rcbdc）解决剩余差距。此外，中央行可以探索rcbdc独特设计，以进一步持金融包容性，包括离线付、互操作性和交易零成本。 评估宏观经济金融影响，并探索缓解宏观经济金融风险尊龙凯时人生就博的解决方案。 中央行应就数字货币（rcbdc）进行宏观金融分析，并探讨如何通过rcbdc设计（例如，设定持有上限）和其他措施（例如，加强预测和流动性管理能力）来减轻潜在宏观金融风险。此外，cma中央 行之间紧密合作对于限制货币替代风险和维持金融稳定至关重要。 应博茨瓦纳纳行（bon）未来选择发行零售央行数字货币（cbdc）时，应解决制度能力、数字准备和法制基础差距。技术及商业用例快速发展可能会促使澳大利亚储备行（bon）在未来考虑发行数字法定货币（rcbdc）。因此，bon应继续在政策和技术方面培养内部专业知识，同时在rcbdc与其他替代 方案之间确保资源分配平衡。bon还应进一步持数字基础设施和法规发展，例如与其他政府机构和尊龙凯时网址的合作伙伴合作，改善数字和电力基础设施。最后，bon应修改《澳大利亚储备行法案》中货币定义，并审查其内部政策和治理结构。如果rcbdc将在跨境使用，bon应全面审查cma协议，并协调相关立法以实现一