[美股招股说明书]：加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-尊龙凯时人生就博
ai智能总结本初步定价补充中的信息并不完整，且可能发生变化。 注册声明编号no333275898 根据规则424b2提交的文件 424b21dp226633424b2us2395mktdhtm表格424b2 增强型回报缓冲注释 与标普500市场敏捷性10tca相关05下降指数 到期日：2030年4月11日 加拿大皇家银行 初步定价补充 待定：日期为3月24日， 2025 定价补充文件（截至2025年4月日）适用于2023年12月20日发布的招股说明书、2023年12月20日发布的招股说明书补充文件、2024年5月14日发布的指数补充文件nospmktd1和2024年5月16日发布的产品补充文件no1a。 加拿大皇家银行（royalbankofcanada）正提供与标普500市场敏捷度10tca05递减指数（the“underlier”）的表现挂钩的增强回报缓冲债券（enhancedreturnbuffernotes，简称“notes”）。 增强的价回值报到潜期力时，投如资果者最将终获标得的等资于产标价的值物大回于报初2始05标的回产报价。值到期时的本金回报条件如果最终标 的资产价值小于或等于初始标的资产价值，但大于或等于缓冲价值（初始标的资产价值的85），则在到期时，投资者将收到其债券的本金金额。如果最终标的资产价值小于缓冲价值，则在到期时，投资者将因其债券本金金额的每一超出缓冲比例15的部分，损失相当于初始标的资产价值与最终标的资产价值之差1的本金金额。这些债券不支付利息。债券的任何支付均受我们的信用风险影响。这些债券不会在任何证券交易所以及任何其他交易所上市。 cusip78017kxs6 投资于这些票据涉及诸多风险。请参阅此定价补充材料第p6页开始的“选定风险考量”以及附带的招股说明书、招股说明书补充、指数补充和产品补充材料中的“风险因素”。 无证券交易委员会（以下简称“sec”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构已批准或否定本债券，或评审过本定价补充资料的充分性或准确性。任何相反的声明均为刑事犯罪。本债券不会构成由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或机构担保的存款。本债券不是可减记债券，并且不适用《加拿大存款保险公司法案》第392（23）子条款将本债券转换为发行人普通股的情况。 价格对公众 每条笔记总计 110000 承保折扣与佣金 1335 款项划拨至加拿大皇家银行 9665 1我们或我们的分支机构在将债券分销给其他已注册经纪商时，可能会支付高达每1000面值的债券本金金额3350美元的变动销售折扣。某些购买债券以便向某些基于费用的咨询账户销售的经销商可能放弃部分或全部承销折扣或销售折扣。投资者购买这些账户中的债券的公开发售价格可能在每1000面值的债券96650美元至100000美元之间。请参阅下文“补充分销计划（利益冲突）”。 我们确定的以交易日为基准的票据初始估值，我们称之为初始估值，预计将在每1000美元票据本金金额的88500美元至93500美元之间，并将低于票据的公开发行价格。与票据相关的最终定价补充文件将阐述初始估值。在任何时间点的票据市值将反映许多因素，无法准确预测，并可能低于此金额。我们将在下文中更详细地描述初始估值的决定。 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 增强型回报缓冲注解 与标准普尔500指数市场相关敏捷度10tca05减少指数 关键词 本“关键术语”部分的内容，由本价格补充文件、附带的招股说明书、招股说明书补充、指数补充和产品补充中所述的更详细信息所补充。 发行人：包销商：最低投资：标的资产： 加拿大皇家银行（rbc）资本市场有限责任公司（“rbccm”） 1000及超过1000的最低面额 标普500市场敏捷性10年tca05递减指数。在每个指数计算日，从标的资产的水平中扣除每年05的递减费用（“递减费用”），并从其子指数的水平中扣除资金和交易成本。请参阅下文的“选定风险考虑因素与标的资产相关的风险标的资产及其子指数将受到不利影响其表现的扣除”。 彭博资讯股票行情器 初始标的资产价值1 缓冲价值2 spmktd 1标的资产在交易日的收盘价 285的初始标的资产价值（四舍五入到小数点后两位）交易日期：发行日期2025年4月8日 ：评估日期：到期日期：付款于 2025年4月11日 2030年4月8日 2030年4月11日 投资者将在到期日按每1000的面值获得以下收益： 成熟度：如果最终标的物价值为大于初始标的资产价值，等于：10001000标的资产回报率 参与率如果最终标的资产价值是小于或等于初始标的物价值，但并非大于或等于缓冲价值：1000如果最终标的资产价值是少于缓冲价值，数额等于：10001000标的资产回报缓冲百分比 如果最终标的资产价值低于缓冲价值，您在到期时将损失部分或大部分本金。所有关于债券的支付均受我们信用风险的影响。 参与率：205 缓冲百分比：15 标的资产回报率：标的回报率，以百分比表示，使用以下公式计算：最终标的值初始标的值初始标的值 最终标的标的资产在估值日的收盘价价值：计算代理：rbccm 根据延期条款。请参阅随附产品补充说明中的“债券一般条款确定日期的延期”和“债券一般条款 支付日期的延期”。 p2加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 增强型回报缓冲注解 与标准普尔500指数市场相关敏捷度10tca05减少指数 附加笔记条款 您应当与2023年12月20日的招股说明书以及同日发布的补充招股说明书一同阅读本定价补充文件，这些补充文件与我们的高级全球中期票据系列j有关，该票据是其中的一部分，还包括2024年5月14日发布的指数补充文件编号spmktd1和2024年5月16日发布的产品补充文件编号1a。本定价补充文件连同上述文件，包含票据的条款，并取代了所有先前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、往来信件、交易思路、实施方案结构、样本结构、简介、手册或其他教育性材料。 我们未授权任何人提供任何信息或做出除本价格补充文件及其下列文件中包含或引用之外的其他表述。我们对任何他人提供的信息不承担任何责任，也不能保证其可靠性。这些文件仅构成对本报价中所述票据的销售要约，但仅此而已。 在符合法律法规规定的情况下以及各司法管辖区，此类文件中包含的信息仅以其发布日期为准。 如果本价格补充信息与下述文件中包含的信息存在差异，您应依赖本价格补充信息中的信息。 您应仔细考虑本价格补充说明中“精选风险考虑因素”以及以下文件中的“风险因素”，因为债券涉及的风险与传统债务证券无关。我们强烈建议您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以通过以下方式在sec网站（wwwsecgov）访问这些文件（或如果地址已更改，请通过sec网站查看相关日期的我们的提交文件）： yo募u集m说ay明a书cc，es日st期he为se20d2o3cu年m1e2n月ts2o0n日th：esecwebsiteatwwwsecgovasfollowsorifsuchaddresshashtcthpasngwewdwbsyercevgioevwainrgchoiuvresfiliendggsafrodrathtae1re0l0e0v2a7n5td0a0t0e1o1n93th1e25s2e3c29w9e5b2s0ited645671d424b3htm 2023年12月20日补充招股说明书：httpswwwsecgovarchivesedgardata1000275000119312523299523d638227d424b3htm 索引补充nospmktd1，日期为2024年5月14日：httpswwwsecgovarchivesedgardata1000275000114036124025880ef20029138424b2htm 产品补充说明no1a，日期为2024年5月16日：httpswwwsecgovarchivesedgardata1000275000095010324006777dp211286424b2ps1ahtm 我们的中央索引键（cik）在sec网站上是1000275。在本定价补充文件中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们自己的”和“我们”仅指加拿大皇家银行。 p3加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 增强型回报缓冲注解 与标准普尔500指数市场相关敏捷度10tca05减少指数 假设回报 下表及示例展示了假设的到期支付金额，基于标的资产的假设表现，基于初始标的资产价值的85的缓冲价值、205的参与率和15的缓冲百分比。此表和示例仅用于说明目的，可能无法显示出适用于投资者的实际收益。 假设的标的物返回 到期时每份支付本金金额：1000 附件：笔记 到期时的支付百分比principal 金额 5000 202500 202500 4000 182000 182000 3000 161500 161500 2000 141000 141000 1000 120500 120500 500 110250 110250 200 104100 104100 000 100000 100000 500 100000 100000 1000 100000 100000 1500 100000 100000 2000 95000 95000 3000 85000 85000 4000 75000 75000 5000 65000 65000 6000 55000 55000 7000 45000 45000 8000 35000 35000 9000 25000 25000 10000 15000 15000 示例1基础资产的价值从初始基础资产价值增加到最终标的物价值增长2。 标的资产回报率：2 到期付款：1000100022051000411041 在这个例子中，到期时每张面值1000美元的票据支付的金额为1041美元。410的回报率。 由于最终标的物价值大于初始标的物价值，投资者将获得相当于标的物回报205的回报 。 增强型回报缓冲注解 与标准普尔500指数市场相关敏捷度10tca05减少指数 p4加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 示例2标的资产的价值从初始标的资产价值下降至最终标的物价值下降10（即，最终标的物价值低于初始标的物价值但高于缓冲值）。 标的资产回报率：10到期付款：1000 在这例中，每张面额为1000美元的债券的到期支付为1000美元，收益率为0。由于最终标的价值大于缓冲值，投资者获得全部回报。 归还其债券的本金。 示例3基础资产的价值从初始基础资产价值下降至最终标的资产价值下降50（即最终标的资产价值低于缓冲值）。 标的资产回报率：50 到期付款：1000100050151000350650 在本例中，本金的到期支付金额为每1000美元的票据本金支付650，代表本金损失了35 。由于最终抵押物价值低于缓冲价值，投资者未收到其票据本金的全额回报。 投资者在票据到期时可能会损失部分或大部分的本金。 p5加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 增强型回报缓冲注解 与标准普尔500指数市场相关敏捷度10tca05减少指数 选取的风险考量 一项对债券的投资涉及重大风险。我们强烈建议您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。以下总结了适用于债券投资的某些风险，但我们也强烈建议您阅读随附的招股说明书、招股说明书补充、指数补充和产品补充中的“风险因素”部分。除非您理解并能承担投资债券的风险，否则您不应购买债券。 与债券条款及结构相关的风险 您可能在到期时损失大部分本金。如果最终标的资产价值低于缓冲价值，您将损失您债券本金金额的1，每超过初始标的资产价值与缓冲百分比的1，损失1。到期时，您可能会损失部分或大部分的本金金额。 凭证不支付利息，您持