[giia]：esg 基金筹款在2024年市场挑战中达到历史新高 -尊龙凯时人生就博
ai智能总结realfingiia 全球基础设施环境、社会及治理（esg）报告 2024 233 目录 01esg在困难环境中的挑战 前言，由全球基础设施投资者协会首席执行官乔恩菲利普斯撰写 02精简esg报告：基础设施投资者的新机遇 嘉宾文章来自本莫利，合伙人兼可持续金融部门副总监，波士顿咨询集团 03realfin市场分析 esg主题基础设施基金总共筹集了10674亿美元，同比增长5804。 04责任投资是arcus投资策略的核心原则 嘉宾问答，由尼尔克劳威茨（neilkrawitz）主持，arcus基础设施尊龙凯时网址的合作伙伴esg和资产管理负责人 05筹资洞察 esg主题基金在2024年超额完成了其募资目标，并展现出强劲的表现。 06未来将塑造可持续基础设施趋势的趋势十年 嘉宾问答，希尔卡科穆拉宁，quinbrook基础设施合伙公司全球可持续发展和影响力负责人 07战略与目标绩效 在“esg相关”基金中，增值策略在募集资金方面占据主导地位，达到362亿美元，而核心加和核心基金紧随其后。 08基金分类 在2024年，3571的非上市基础设施基金被归类为esg相关。 09realfinesg排名 全球基础设施基金管理人按照esg相关筹资量排名，及近期基础设施esg相关基金选择 关于realfin realfin是总部位于伦敦的全球领先的真实资产数据、研究和情报提供商。我们支持领先的基建、房地产和真实资产贷款人、投资者、基金经理、开发商和服务提供商，通过严谨的数据帮助他们做出决策。realfin通过其旗舰realfinx平台和定制数据咨询服务提供专业真实资产数据。realfin分析师是真实资产数据专家，他们直接面向市场，利用数千个第三方来源，运用数据科学来获得全球最全面的数据集。了解更多信息请访问realfincom。 关于全球基础设施投资者协会 giia是世界领先基础设施投资者和该行业顾问的会员组织，共同代表70个国家管理的2万亿美元的基础设施资产。我们的会员正在投资 ，以提供我们社区和经济增长所需的智能、可持续和创新的基础设施。giia成立于2016年，旨在通过提高会员、政治家、政策制定者和监管者之间的互动，增加基础设施所需的投资。更多信息请访问giianet。 一个对esg（环境、社会和治理）具有挑战 前言，由全球基础设施投资者协会首席执行官乔恩菲利普斯撰写 2024年的esg（环境、社会和治理）特征为感知、监管和进步之间的拉锯战，为全球基础设施投资者创造了一个困难的环境。 亚太地区取得了显著进展，澳大利亚、新加坡、香港和日本等国家加强了esg法规、绿色金融举措以及可持续报告框架。然而，美国对esg的态度日益怀疑，促使一些投资者采取较为低调的sustainability方式，称为“绿荫策略”（greenhushing）。 与此同时，欧洲在可持续性承诺方面保持坚定，尽管一些成员国发生政治变动，仍在推进雄心勃勃的气候目标。在各个市场，长期投资者将esg原则融入核心决策，不仅是为了满足监管要求，更是作为战略上的必要措施。cop29的成果进一步影响了投资优先级，引导资金流向脱碳、气候适应性和社会基础设施。诸如净零目标、能源转型和数字创新等关键主题依然处于核心地位，指导投资进入创新基础设施项目，在持续的不确定性中支持经济增长和长期可持续性。 监管环境在塑造这些趋势中发挥了关键作用。欧盟通过企业可持续发展报告指令（csrd）等框架加强了其对可持续性的承诺，并通过其拟议的改革对可持续金融披露规则（sfdr20）表现出适应的意愿。与此同时，在美国，特朗普第二任期的政策引入了可能影响投资者情绪的不确定性。然而，美国在2024年仍然成为esg基金管理者的主要中心，而整个欧洲继续在可持续基础设施投资方面领先。 仔细观察季度趋势凸显了与esg相关的筹资的弹性和一致性。今年最突出的季度是第四季度，当时esg相关基金占到了基础设施筹集资金的92。这与今年观察到的乏力的基础设施筹资形成鲜明对比。由于早期乐观情绪没有得到lp承诺的匹配，许多人指出，这种“不稳定”部分是由于分子和分母效应，以及高通胀、利率上升和全球选举导致的投资者谨慎。其中大部分“不稳定”应该已经过去，2025年有望实现复苏。 展望2025年，投资者将需要在一个日益复杂环境中航行。气候变化加剧影响 ，从极端天气事件到海平面上升，将物理气候风险和适应策略推到了前沿。基础设施投资者在为气候韧性融资中将扮演关键角色，而生物多样性融资和基于自然尊龙凯时人生就博的解决方案势头也在不断增长。与此同时，欧洲esg基金面临监管逆风，esma基金名称规定要求3050esg标签基金在中期之前重新命名，这可能会增加已经对不断增长行政负担感到担忧投资者合规成本。然而，从长远来看，这些措施有望带来益处。 监管转变将继续塑造投资者行为，推动简化报告义务趋势日益增强。《可持续金融平台》近期提出将报告要求减少三分之一提案反映了在披露期望与运营效率之间寻求平衡日益增长需求。在美国，第二任特朗普政府监管不确定性可能导致esg领域更加碎片化，抑制政策驱动可持续性倡议，同时促使投资者采用更多市场主导方法。随着这些动态发展，适应性和战略远见将成为寻求与可持续基础设施发展下一阶段相一致投资者关键。 正如本报告所强调，基础设施领域中esg发展道路既充满挑战，也充满机遇 。giia致力于通过明确政策倡导、推广行业最佳实践以及与投资者、政策制定者和监管机构持续合作，支持我们会员。 我们邀请您探索本报告中见解，并期待与您共同构建可持续基础设施未来 。 全球基础设施投资者协会 乔恩菲利普斯首席执行官 简化esg报告：为基础设施投资者带来新机遇 esg数据融合倡议（edci）旨在通过汇聚全球标准化一套esg指标，帮助私募市场投资者。这目前允许普通合伙人（gps）和投资组合公司通过自我基准测试更好地了解其当前业绩 ，同时为有限合伙人（lps）和投资经理提供更高透明度和更可比信息。 本莫利是波士顿咨询集团可持续金融部门合伙人兼副总监 。 现在edci计划欢迎基础设施投资者。帮助他们收集和比较关键指标如排放、可再生能源使用和伤害率这些指标易于收集、具有全球相关性并可操作。 波士顿咨询集团（bcg）建议edci成员主导委员会，支持会员并创建年度基准。因此，giia政策与研究经理vladbenn与bcg支持该项目合伙人兼副总监benmorley会面，询问edci如何为基础设施投资者提供服务。 请告诉我们更多关于edci如何与基础设施相关联信息 ？ 随着基础设施投资者兴趣增长，bcg和giia于2024年初共同举办了一个edci工作组会议，为全球基础设施gp和lp提供了一个论坛，讨论如何让edci扩展以支持这一资产类别。 该小组审查了该倡议核心指标如排放、可再生能源使用和伤害率等数据点并确定这些指标对于基础设施资产和私营公司同样有意义。然而，该小组还建议对倡议报告机制进行一些细微调整，以确保其尽可能对基础设施投资者有用。 对于可能不熟悉edcigiia成员，您能否分享一下这个倡议相关信息？ edci是一个旨在在全球范围内标准化私募市场中esg指标 、数据收集和报告全球性努力。如今，该组织已进入第三年 ，其成员已扩展到全球超过450家普通合伙人和有限合伙人组成社区，2024年年度基准包括来自6200家投资组合公司超过150000个数据点。 这个丰富基准由汇总和匿名投资组合公司数据组成，这使投资者能够更好地理解私营公司可持续发展表现，同时比较自己投资组合表现。 因此，新“基础设施edci”将开始接受2025年报告年度新普通合伙人（gps）和有限合伙人（lps），并将包括以下调整： assetstage基础设施公司如若报告，将说明他们操作中或发展中（与风险投资、增长、收购相对） ticcs分类：来自the资产分类选项 《基础设施数据分类标准（ticcs）》将现纳入 edcimetrics指南：指南将得到加强，其中包含 《针对向edci报告并参与基准投资者报告清晰度报告》 尽管该倡议最初是为了支持私募股权行业需求而设立，但它迅速发展，现在包括私募信贷，以及基础设施，所有这些都可以平等地从该倡议中受益。 基础设施投资者如何通过加入此倡议获益？ 基础设施投资者可以从多个方面受益。所有edci成员均可通过利用标准化指标和模板来简化他们esg数据收集和报告流程而受益。 此外，所有向该倡议贡献数据普通合伙人（gp）都将经历一个周密验证过程，以支持数据准确性和质量。一旦验证通过，所有成员均可访问包含总结性基准仪表板会员门户，同时还能获得bcg对汇总数据集中关键发现和趋势分析。 成员还可以选择升级到高级edci会员，以解锁包括定制基准在内额外福利，bcg将协助构建针对个别资产同类比较。 通过加入edci，基础设施投资者可以更深入、更有意义地追踪其投资组合可持续性绩效，支持战略决策并识别新可持续价值创造来源。 如何让giia成员了解更多信息？ 我鼓励任何想了解更多关于edci信息人访问我们网站，并将任何问题发送至edci项目帮助台infoesgdcorg。 733 03 实丰市场分析 实丰市场分析 全球私人基础设施esg募资在2024年显著增长，从去年低点强劲反弹，如realfin数据显示。 总筹集esg重点基础设施基金资金达到10674亿美元，比2023年 6754亿美元增长了5804。这一增长与更广泛私人基础设施市场形成对比，该市场总筹资量同比下降202，从2023年14531亿美元下降至11594亿美元。 1067亿美元 未上市基础设施esg筹资2024 84 esg基金数量达到最终关闭 因此，2024年以esg（环境、社会和治理）为重点筹资占据了总私募基础设施筹资92，与去年46比例相比有显著上升。这代表了创纪录最高比例。 esg相关募资在2024年第一季度强劲启动，达到411亿美元，几乎涵盖了所有私募基础设施募资，略低于总计428亿美元规模。这一早期势头为这一年着重投资于可持续性投资奠定了基础。 esg募集资金反弹同时，监管框架持续演变，特别是在欧洲和美国。然而，随着唐纳德特朗普总统预计将于2025年上台，潜在政策转变可能会影响未来投资趋势。 在第二季度，私募基础设施募资总额下降至248亿美元，然而专注于环境、社会和治理（esg）基金保持稳定，达到246亿美元，占所有募集资金99，创历史新高。 仔细观察季度趋势将为esg募资增长速度以及推动投资者全年兴趣关键因素提供更多见解。 虽然第三季度总资金和esg相关融资均出现下降，但在第四季度这一趋势发生了逆转，esg基金反弹至2529亿美元，再次占当季筹资金额99，即2542亿美元。这种在下半年持续主导地位强调了即使在更广泛市场波动中，esg驱动基础设施投资向持续转型。 已筹集资金（亿美元） 全球非上市基础设施基金募集资金：esg对比总体 200 160 120 80 40 0 2020 2021 2022 2023 2024 总计筹资（包括环境、社会和治理因素）与esg相关筹资 来源：realfinx平台 方法论说明 realfin财务数据分析师通过多种途径获得基金层面esg认证，包括与基金经理直接沟通和数据提交，以及广泛次级研究。在基金层面，realfin记录esg 属性包括欧盟金融披露条例第8条和第9条（eusfdart89）、联合国可持续发展目标（unsdg）、影响力投资、气候影响以及一般 环境、社会和公司治理（esg）相关性。新推出基金在推出时进行评估，而当相关时，基金类别也可能被删除。 全球未上市基础设施基金筹资：esg与总筹资（季度） 100 80 70 60 50 40 30 20 10 0 已筹集资金（亿美元） 90 总计筹资（包括环境、社会和治理因素）与esg相关筹资 来源：realfinx平台 资本筹集总额（亿美元）oporpr 全球未上市基础设施基金募