[美股招股说明书]：道明银行美股招股说明书(2025-尊龙凯时人生就博

根据规则424(b)(2)提交的文件注册声明 no. 333-283969 加拿大多伦多银行$23,995,000 数字euro stoxx 50®指数联动票据，到期日为2026年9月11日 这些票据不支付利息。您将在到期日（2026年9月11日）从您的债券中获得的金额，是基于euro stoxx 50的表现而定。®指数是根据定价日期（2025年4月9日）到包括估值日期（2026年9月9日）期间测量的。如果在估值日期的最终水平大于或等于初始水平4,622.14的80.00%的阈值水平，您将根据您的每1,000美元本金收到1,124.70美元的阈值结算金额。如果估值日期的最终水平低于初始水平的80.00%的阈值水平，您（如果有的话）的支付将少于本金金额，您将遭受等于低于阈值水平百分比降低乘以下跌乘数1.25的损失。 具体而言，如果最终水平从初始水平下降超过20.00%，则每下降1%，您将损失其债券本金1.25%。尽管包含阈值水平，但由于下行乘数效应，您可能损失全部本金。 为了确定您的到期付款，我们将计算euro stoxx 50的百分比变动。®指数，即最终水平从初始水平增加或减少的百分比。在到期时，对于您每1,000美元的票据本金，如果您收到了任何现金，那么您将收到的金额等于：● 如果百分比变化大于或等于-20.00%（最终水平大于或等于80.00%）则： 在初始水平），阈值结算金额；或●如果百分比变化为负且低于-20.00%（最终水平低于初始水平超过20.00%），则（i）$1,000加上（ii）（a）$1,000乘以（b）1.25倍（c）百分比变化之和加上20.00%。您将收到的款项将少于您票据的本金。 该凭证不保证到期时本金返还。 这些债券是无担保的，不是银行储蓄账户或保险存款。这些债券未经加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或机构担保或保险。任何关于这些债券的支付均受我们的信用风险影响。这些债券将不会在任何证券交易所或电子通信网络上列出或显示。 您应阅读本披露内容，以更好地了解您投资的条款和风险。请参阅本定价补充文件的第p-6页开始的“其他风险因素”。 美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未确定本定价补充、产品补充、标的补充或招股说明书真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 该笔记在设定笔记条款时的初始估算价值为每$1,000本金金额985.80美元，低于以下列出的公开发行价。请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第p-6页开始的“附加风险因素”以获取更多信息。任何时间点您债券的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 td证券（美国）有限公司高盛公司有限责任公司 代理 定价补充文件，日期为2025年4月9日 公开发行价格、承销折扣以及支付给td的款项上列示的内容与我们所发行的初始债券相关。我们可能在定价补充说明日期之后决定以公开发行价格出售额外的债券，并享有与上述金额不同的承销折扣和支付给td的款项。您在债券上的投资回报（无论正负）将部分取决于您为这些债券支付的开具价格。 我或高盛证券有限责任公司（“gs&co.”）或我们或它们各自的关联公司可在债券初次销售时使用此定价补充文件。此外，我们或gs&co.或我们或它们各自的关联公司可在债券初次销售后进行创造市场交易时使用此定价补充文件。除非我们或gs&co.或我们或他们各自的关联公司在销售确认书中另行通知购买者，否则本定价补充将用于市场创造交易。 关于估计债券价值的附加信息 最终条款于定价日确定，基于当时的市场条件，并在本定价补充说明中列出。该票据的经济条款基于td的内部融资利率（该利率是基于市场基准和td的借款意愿等因素的td内部借款利率），以及以下因素：预期支付给tds的销售佣金，任何预期允许或支付给非关联中间机构的销售让步、折扣、佣金或费用，td或其关联公司在与票据结构相关的预期利润，td可能因票据而产生的估计成本，以及td支付给高盛公司或其关联公司以及高盛公司或其关联公司支付给我们的与票据对冲相关的金额之间的估计差额，如本说明中“补充分销计划（利益冲突）”部分进一步所述。由于td的内部融资利率通常代表低于td基准债务证券在二级市场交易水平的折扣，因此，对于票据使用内部融资利率而不是td基准债务证券在二级市场交易水平，预计会对票据的经济条款产生不利影响。在本定价补充说明的封面页上，td提供了票据的初步估计价值。初步估计价值是通过参考td的内部定价模型确定的，该模型考虑了多个变量，并基于一系列假设，这些假设可能实现也可能不实现，通常包括波动性、利率（预测的、当前的和历史利率）、价格敏感性分析、票据到期时间以及td的内部融资利率。有关初步估计价值的更多信息，请参阅“其他风险因素”。由于td的内部融资利率通常代表低于td基准债务证券在二级市场交易水平的折扣，因此，假设其他经济条款保持不变，使用内部融资利率而不是td基准债务证券在二级市场交易水平，预计会增加票据的估计价值。更多信息请参阅“其他风险因素——与估计价值和流动性相关的风险——td和高盛公司对票据的估计价值是根据td的内部融资利率确定的，而不是根据信用利差或td为其传统固定利率债务证券支付的借款利率确定的”。 您的债券在任何时刻的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，高盛公司最初在二级市场上购买或出售债券的价格（不包括高盛公司惯常的买卖价差）以及高盛公司将最初用于账户报表等的价值，等于大约基于其定价模型且考虑td的内部融资利率的高盛公司对您债券定价日市场价值的估计，加上额外金额（最初等于每1000美元本金12.40美元）。在2025年7月9日之前，高盛公司购买或出售您的债券的价格（如果它提供市场，它没有义务这样做）将等于以下两项之和：（a）当时您债券的估计价值（根据高盛公司的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时起以直线方式下降至2025年7月8日）。 自2025年7月9日起，gs&co.购买或出售您的债券（如果其进行市场交易）的价格（不包括gs&co.的常规买卖价差）将等于当时估计的债券价值，该价值根据此类定价模型确定。有关您在gs&co.账户报表中显示的债券价值以及gs&co.购买或出售您的债券（如果gs&co.进行市场交易，它没有义务这样做）的价格（基于gs&co.的定价模型），请参阅“其他风险因素——与估计价值及流动性相关的风险——gs&co.购买或出售您的债券（如果gs&co.进行市场交易，它没有义务这样做）的价格将基于gs&co.对您的债券的估计价值”。 如果非代理人或其附属公司基于其自己对你 notes 的估算价值在二级市场购买或出售你的 notes，该估算价值是根据 td 的信贷利差或 td 为其传统固定利率债务证券（而非 td 的内部资金率）支付的借贷利率来计算的，该方购买或出售你 notes 的价格可能显著较低。 我们强烈建议您阅读本定价补充文件中的“额外风险因素”。 摘要 本“摘要”部分的信息受以下详细信息的限定：本定价补充文件、产品补充文件、标的补充文件以及招股说明书中所载明的信息。 发行日期： 估值日期： 如果最终水平低于阈值水平，投资者在债券到期时将收到低于本金金额的款项，并可能损失全部本金金额。 最终级别： 估值日期的参考资产收盘价，除非在有限情况下在“债券一般条款——市场”下描述。“中断事件”并可根据“通用条款”中的规定进行调整关于本注释——无法提供、或法律事件影响其水平或变化的不可用性、产品中的“参考资产；计算方法修正”补充。 收盘价： ®参考资产的收盘价将是该资产的收盘价。参考资产或任何继任指数（如产品补充资料中定义）在任何参考资产所属的交易日，如显示在彭博社上专业服务（彭博社）页面“sx5e <指数>”或任何后续版本在彭博社或任何适用后继服务上的页面 交易日： 列表： 本票据将不会在任何证券交易所或电子通信网络上进行上市或展示。 dtc全球（包括其间接参与者euroclear和clearstream，卢森堡）如附表中“债务证券描述—债务证券的形式”和“所有权、账务处理程序和结算”部分所述。 附加您的便条条款 您应将本定价补充说明与说明书、产品补充说明以及标的资产补充说明一同阅读，这些说明书是关于尊龙凯时网址的高级债券证券系列h，其中这些债券是其一部分。本定价补充说明中使用的但未定义的首字母大写的术语，将具有产品补充说明中给出的含义。在出现任何冲突的情况下，以下顺序将予以适用：首先，本定价补充说明；其次，产品补充说明；第三，标的资产补充说明；最后，说明书。该注释在几个重要方面与产品补充说明中描述的条款不同。您应仔细阅读此定价补充说明。 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有先前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、信函、交易思路、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括“附加风险因素”中所述事项、“针对债券的特定附加风险因素”在产品补充文件中以及招股说明书中所述的“风险因素”，因为债券涉及与常规债务证券不相关的风险。我们敦促您就投资债券事项咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在美国证券交易委员会（以下简称“sec”）网站www.sec.gov访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查sec网站上相关日期的我们提交的文件）： 2025年2月26日招股明：http://www.sec.gov/archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 2025年2月26日基充明：http://www.sec.gov/archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm ◾产品补充 mln-ei-1，日期为 2025 年 2 月 26 日：http://www.sec.gov/archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们的中心索引键（cik）在sec网站上为0000947263。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“ ours”指的是多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买本债券条款的权利。如本债券条款有任何变动，我们将通知您，并将要求您在购买过程中接受此类变动。您也可以选择拒绝此类变动，在此情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。 附加风险因素 本注解涉及与投资传统债务证券无关的风险。本节描述了与注解条款相关的最显著风险。有关这些风险的更多信息，请参阅产品补充材料中的“针对本注解的特定风险因素”和招股说明中的“风险因素”。 您应仔细考虑这些债券是否符合您的特定情况。因此，投资者应咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问，以了解投资这些债券所涉及的风险以及这些债券是否符合其特定情况。 关于回报特征的关联风险 风险主要负责人 如果参考资产的水平下降超过阈值百分比，持有债券的投资者可能会损失全部本金。如果最终水平低于初始水平超过20.00%，您将损失每1,000美元本金的一部分，金额等于产品（i）下行乘数时代（ii）的总和负百分比变化此外阈值百分比时代(iii) 1,000美元。具体来说，如果最终水平低于初始水平超过阈值百分比，您将损失每张债券本金金额的1.25%，并且您可能损失全部本金金额。 凭证不支付利息，且您在凭证上的回报可能低于其他投资方式的回报。常规到期日可比债务证券 此债券将不会产生定期利息支付，与期限相同之传统固定利率或浮动利率债券证券不同。您在债券上获得的回报，可能是负数，可能低于您在其他投资中可能获得的回报。即使您的回报为正数，您的回报可能也低于您购买td传统高优先级利息支付