[安永]：2025安永消费品出海白皮书 -尊龙凯时人生就博

变局之中，中国消费品出海如何行稳致远？ 《2025安永消费品出海白皮书》 目录 1.消费行业出海概览4 中国全行业和消费行业odi趋势消费行业海外并购趋势消费行业出口趋势跨境电商出口趋势多部门协同共促跨境电商高质量发展双边/多边国际合作护航跨境电商发展领先消费品企业加速供应链出海4456688 消费行业出海演进不同阶段及热点10 中企国际化进程三个阶段及特点产品出海阶段（1.0阶段）跨国经营阶段（2.0阶段）全球化经营阶段（3.0阶段）消费出海1.0热点——出口电商出口电商常见商业模式及优缺点电商行业的常见税务考量如何盘活跨境电商的资金——出口预退税特朗普2.0——美国关税对出口电商的影响跨境电商未来的机遇与挑战消费出海2.0及3.0热点——选址的艺术选址的综合考量中企出海选址过程中的难点安永企业选址方法论介绍企业选址其他需考虑的相关事宜101011111112121415171818191921 3.安永如何助力消费品企业出海22 企业出海不同阶段的端到端战略、营运及合规尊龙凯时人生就博的解决方案安永的全球网络与专业团队2225 消费行业出海概览 亚、泰国等国。从行业看，主要流向租赁和商务服务业、制造业、批发零售业1。 中国全行业和消费行业odi趋势 近年来，中国的对外直接投资（“odi”）持续稳步增长，2024年，中国全行业对外直接投资为1,627.8亿美元，其中非金融类直接投资1,438.5亿美元1。 尽管世界经济面临挑战，以高品质和高性价比著称的中国消费品牌的国际竞争力不断提升，并在全球范围内加速拓展。同时，蓬勃发展的数字经济推动了跨境电子商务的增长，中国电子商务平台在全球范围内迅速扩张，扩张模式由早期主要通过海外并购，转变为依靠自建平台，不仅涵盖全品类电商，也发展出了优秀的垂直领域电商平台，中国跨境电商平台的发展正在深刻重塑全球电子商务格局。 当前的对外投资主要由品牌和技术推动，催生了更多的绿地投资，东盟、拉丁美洲和中东等新兴市场备受青睐。2024年，中国对东盟地区投资增长较快，同比增长12.6%，主要投向新加坡、印度尼西 的地分别是荷兰（44亿美元）、沙特阿拉伯（30亿美元）、美国（25亿美元）、澳大利亚（20亿美元）和印度尼西亚（17亿美元）2。 消费行业海外并购趋势 2022年以来，中国消费品企业海外并购总体呈下降趋势，尤其是大型交易大幅减少，但从交易宗数看整体仍保持一定活跃度。2024年，消费行业海外并购金额仅为16亿美元，同比下降52%，为近五年新低；并购宗数为48宗，同比下降11%；在下降大背景下，中国对日本、德国和新西兰等国家的并购金额和数量均不同程度上升2。 目标细分品类方面，五年综合来看，消费品企业海外并购主要聚焦食品与饮料、家用电器、纺织服装等品类以及电子商务平台等2，例如国内某私募股权投资公司收购新西兰某领先的高端宠物食品企业；某私募股权投资公司收购某世界知名电器品牌的家电业务；香港某财团收购意大利某奢侈家纺品牌；某短视频社交平台收购印尼某本土电商平台3。 目的地方面，按五年累计并购金额来看，前五大目 1.2万亿美元。具体来看，2024年出口额最高的前五大品类分别是家具及装饰品、消费电子产品、服装与鞋类、家用电器和农产品及食品饮料，共占中国消费品出口超80%；其中家具及装饰品为第一大品类，占比近1/4，家用电器为增长最快的品类，增速为12%；出口增长显著的地区包括北欧（ 16%）、拉丁美洲（ 14%）和东盟（ 5%）1。 消费行业出口趋势 总体而言，中国消费行业贸易保持平稳发展。在中国的消费品贸易中，出口占据主导地位，其金额约为进口额的四倍1。 2024年，在全球经济充满挑战的背景下，中国消费品出口仍保持韧性，实现了1%的增长，达到约 中国跨境电商进出口增加了1万亿元，其中增量主要来源于出口1，跨境电商在“卖全球”方面潜力进一步释放。 跨境电商出口趋势 作为以科技创新为驱动，积极运用新技术、适应新趋势、培育新动能的外贸新业态新模式，跨境电商已经成为中国外贸发展的有生力量，也是国际贸易的发展的重要趋势。 出口目的地主要是欧美等发达国家，2024年上半年，对美国出口占比34.2%，英国占比8.1%、德国占比6.2%、法国占比4.5%，同时对马来西亚、新加坡、泰国、越南、日本等亚洲市场出口表现也比较活跃。出口品类主要是服饰鞋包首饰、手机等电子产品以及家居家纺用品，占比分别达27.3%、14.4%和12.4%1。 近年来，中国跨境电商保持蓬勃发展态势。2024年，中国跨境电商进出口达2.63万亿元，同比增长10.8%，占进出口总额的比重提升到了6%。跨境电商进出口中，出口占据主导地位，2024年上半年和2024年前三季度其比重均为接近80%1。过去五年， 优化监管方式，为此共发布3个文件，举措包括取消跨境电商出口海外仓企业备案、推广出口拼箱货物“先查验后装运”监管模式等等，不断提高通关效率，降低企业成本；国家税务总局积极出台税收支持政策，如对出口海外仓方式出口的货物实行“离境即退税”，并为企业办税提供指引，共出台2个税收政策或操作指引。 多部门协同共促跨境电商高质量发展 国家高度重视跨境电商发展，将其作为推动外贸高质量发展、培育外贸新动能的重要抓手。2024年以来，商务部、海关总署、国家税务总局等多个国家部门协同推进政策加力，多方位促进跨境电商发展，其中支持海外仓的建设是一个重要落脚点。 具体来看，商务部、国家发改委等九部门联合发布指导意见，围绕经营主体培育、金融支持、基础设施建设、监管优化及规则建设和国际合作等五个方面对支持跨境电商发展进行系统部署；商务部在促进外贸稳定增长和数字商务发展的指导文件中，均将促进跨境电商发展作为重要方向；海关总署持续 2025年政府工作报告继续部署跨境电商高质量发展，在“扩大高水平对外开放，积极稳外贸稳外资”重点任务中，明确“促进跨境电商发展，完善跨境寄递物流体系，加强海外仓建设”。预计促进跨境电商发展的各项政策将会抓紧落实，依据跨境电商的形势变化，新的支持措施也有望继续出台。 双边/多边国际合作护航跨境电商发展 截至2024年底，中国已与33个国家签署电子商务合作备忘录并建立双边电子商务合作机制1，尊龙凯时网址的合作伙伴遍及五大洲，政策交流、产业对接、地方合作及能力建设四方面合作成效显著。 中国积极部署深化国际交流合作，除大力发展“丝路电商”外，中国还部署积极参与世贸组织、二十国集团、金砖国家、亚太经济合作组织、万国邮联等多边机制谈判和交流合作，深入参与电子单证、无纸贸易、电子交易等方面的国际标准与规则制定；在自贸区谈判、双边经贸联（混）委会、贸易畅通工作组中推动加入跨境电商、物流快递、支付结算等议题；鼓励跨境电商综合试验区、“丝路电商”合作先行区等深入对接《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（cptpp）、《数字经济伙伴关系协定》（depa）等国际高标准经贸规则，积极开展先行先试和压力测试2。 领先消费品企业加速供应链出海 近年来，供应链出海也成为中国企业国际化的趋势之一，它将有力提升企业全球资源整合能力与供应链抗风险能力，往往是企业国际化经营的进阶选择。 目前，中国领先的消费品企业正加速供应链出海。例如美的在全球拥有超400家子公司、33个研发中心和43个主要生产基地，业务覆盖200多个国家和地区3，未来美的的战略是将海外收入占比从当前的40% 提升到50%，以及大力发展obm自有品牌业务4，预计供应链出海将会继续提速；中粮集团在全球超40个国家进行了资产布局，国际贸易网络已遍布六大洲，搭建起了连通全球农粮主产区和亚洲新兴市场稳定畅通的粮食走廊5；东方国际是以贸易与供应链服务为主体，主营时尚产业、先进纺织制造等业务的大型综合性企业集团，目前其拥有在全球范围开拓发展的6大区域公司，分布在五大洲29个国家和地区，共有46家制造企业、4家研发中心和6家物流企业，海外制造企业数占集团制造企业近50%6。 在全球政治经济局势加速动荡的背景下，预计消费品企业供应链出海将持续推进。在全球范围内构建供应链网络，调配全球资源，机遇与挑战并存。如何利用数字化驱动出海、推动产业链协同以及合规化运营，是企业必须面对和解决的课题。 消费行业出海演进不同阶段及热点 国内企业“内卷”加剧，盈利水平下降，部分企业出于“无奈”被迫出海，去更靠近市场的地方，寻求新发展空间。同时，作为全球供应链重构的一部分，中国企业从“产品”出海走向“供应链”出海，其中包括了技术出海、品牌出海的新局面。当下，对许多中国企业而言，走出去不是一道选择题，而是一道必答题。 中企国际化进程三阶段及特点 纵观过去十多年来的中国企业的国际化进程，我们不难发现2015-2016年是中国企业出海的第一个高峰期。随着2016中国政府加强对境外投资领域的监管，限制部分敏感行业，比如房地产、娱乐业的境外投资，2017年后，中国企业海外投资态势有所放缓。2018年后，对外投资和引进外资金额大致相当。2022年，受疫情防控举措影响，“走出去”活动受限，对外投资十年来首次显著低于引进外资。2023年，趋势反转，对外投资保持增长，“走出去”金额大大高于“引进来”金额。2023年开始，对外投资企业数显著上涨。2023年，中国直接投资的非金融类境外企业数达7,913家，较2022年猛涨1,483家，达到史上增长最多，甚至超过了境外投资产业不受限制、强化监管前的2016年。这被一些企业和媒体称为“出海元年”。2024年，在全球经济充满挑战的背景下，中国企业出海仍保持了韧性，全行业对外直接投资额超过1,600亿美元1。 回顾上述中国企业的国际化进程，我们可以将中国企业走出国门大致分为三个主要阶段：产品出海阶段（1.0阶段）、跨国经营阶段（2.0阶段）、全球化经营阶段（3.0阶段）。在这三个阶段中，企业面临的外部环境和相关考量也发生了显著变化。 产品出海阶段（1.0阶段） 在国际化进程的初始阶段，中资企业主要通过产品销售进入海外市场。这一阶段的特点是除了以出口为导向的消费品企业外，海外市场覆盖率相对较低，海外业务贡献率一般低于20%，主要布局消费地或供应链下游的国家和地区。企业的业务模式主要依赖于经销商或海外销售平台，研发和制造环节仍保留在国内。品牌知名度和认可度在海外市场初步建立，品牌溢价能力较弱，主要通过oem（自主生产）和odm（自主设计）等方式为全球领先企业代工或贴牌。组织架构方面，企业在海外通常没有当地团队，业务负责人通过联络机制进行管理。 当前，我们处在百年未遇的变局中，国际经济形势、社会环境、海外监管秩序等都发生了巨大变化。特朗普2.0加剧了贸易保护主义和去全球化，欧美以“制造业回归、再工业化”战略为主导，推动中高端供应链回归本土或转移至中国以外地区。在此大背景下， 跨国经营阶段（2.0阶段） 全球化经营阶段（3.0阶段） 随着适应海外市场，企业将逐步进入跨国发展阶段。这一阶段的核心特点是海外营收占比显著提升，企业开始设立海外子公司以更好地管理海外业务。海外市场覆盖率和业务贡献率快速提高，逐步打开海外如欧美等发达经济体市场和渠道，呈现供应链、功能、产品的多元化。价值链环节方面，企业通过并购等方式实现制造和供应链的出海，上下游布局日益成熟，覆盖国家和地区稳步增加。部分拳头产品在海外市场形成了一定的品牌知名度和影响力，品牌溢价逐渐增加，自主品牌占比增加，与贴牌代工并存。组织架构上，企业开始建立海外业务网络与交易模式，设立海外子公司以更好地管理海外业务。 在国际化进程的高级阶段，企业实现了全球化经营，海外营收占比达到一定规模，甚至超越国内市场。这一阶段的企业在全球主要市场均具备较强的行业影响力与品牌知名度。海外市场覆盖率极高，业务贡献甚至超越国内市场，包括面向中高端国际市场，如欧美发达国家地区的主流市场。价值链环节方面，企业海外布局成熟，涵盖研发、制造、供应链、渠道等全价值链环节，按需部署。产品整体定位偏向高毛利率价值。品牌影响力方面，企业在全球主要市场均具备较强