[嘉世咨询]：2025集换式卡牌行业简析报告 -尊龙凯时人生就博

集换式卡牌行业简析报告 尊龙凯时人生就博的版权归属上海嘉世营销咨询有限公司商业合作内容转载更多报告 01行业定义：以ip为核心，具备收藏属性的卡牌 集换式卡牌，现在备受热捧的奥特曼、小马宝莉属于这一行业类别。与仅用于竞技的扑克牌、桌游卡牌不同，它们兼具收藏价值，且不同卡牌因种类差异而价值不一，还能在市场上自由交易流通。 集换式卡牌以经典ip为核心，多由动漫、游戏、电影等ip形象衍生而来，主要基于虚拟角色或剧情中的角色进行卡牌开发。卡牌的价值会因卡面设计、发行量以及特定时间节点等因素而进一步提升。此外，这类卡牌还会根据角色的重要性、能力等因素划分不同的稀有度等级。获取卡牌的过程具有随机性，而玩家在获得稀有卡牌时所感受到的强烈喜悦和满足感，正是集换式卡牌的魅力所在。 奥特曼卡牌专门店国产动漫ip卡牌 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 02行业发展：起源于美日，国内市场逐步发展 集换式卡牌的起源可以追溯到早期的“赠品卡片”。这种形式最早出现在1880年，当时美国的烟草制造商goodwinco推出了第一张球星卡，最初是作为香烟的赠品。此后，烟草公司和糖果公司 也纷纷推出类似的赠品卡片。而口香糖公司topps通过优化卡面设计、丰富信息内容以及细化稀缺等级，逐渐从单纯的赠品生产者转型为专业的卡牌发行商。 随着这些举措的推进，卡牌开始具备了收藏价值，并逐渐受到大众的喜爱。进入20世纪90年代，日本将二次元文化与卡牌文化深度融合，诞生了万智牌、宝可梦（ptcg）和游戏王（ocg）等具有全球影响力的世界三大集换式卡牌。这些卡牌不仅继承了早期赠品卡片的趣味性，还通过与流行文化ip的结合，进一步拓展了卡牌的功能和价值，使其成为兼具游戏性、收藏性与文化内涵的现代娱乐产品。 集换式卡牌行业发展进程 19世纪 行业起步 20世纪50年代 交易市场初步形成 20世纪90年代 日本ip助力行业壮大 21世纪 国内市场逐步发展 19世纪出现的球星卡是集换式卡牌雏形，1880年美国烟草制造商制造生产了第一张球星卡作为烟草产品的赠送卡片。 进入20世纪50年代，行业经过半个世纪沉淀，球星卡收藏属性逐步被用户挖掘，独立的卡片交易市场出现，球星卡发展成为了真正的集换式卡。 进入20世纪90年代，随着收藏卡交易规模的持续扩大，收藏卡也开始从体育领域扩展到游戏、影视等其他ip领域。日本通过丰富的二次元ip以及动漫、游戏经典ip融合，形成万智牌、宝可梦ptcg和游戏王ocg等知名卡牌，将卡牌产业扩大，形成ip多元化。 近年来，随着国内互联网快速发展，影视、音乐、游戏等产业发展，国内ip得到完善，推动着国内ip的卡牌化，国内卡牌产业逐步兴起。 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 03行业规模：行业处于高速发展期，市场规模已过百亿 当前，集换式卡牌行业正处于高速发展阶段。据卡游招股书数据显示，中国集换式卡牌市场规模从2017年的7亿元增长至2022年的122亿元，复合年增长率高达784。然而，2023年由于行业整顿，市场增速有所放缓。随着2024年行业整顿的结束，卡牌行业的流通渠道逐渐规范化，市场有望重回快速增长轨道。灼识咨询预计，未来5年集换式卡牌市场将保持20以上的较高增速，到2027年市场规模有望突破300亿元。 20172027e集换式卡牌市场规模及增速 350 300 250 200 150 100 50 7 0 192835 行业规模（亿元）增速（） 122125 95 165 210 260 310 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 000 201720182019202020212022202320242025e2026e2027e 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 04行业前景：人均消费有较大提升空间 中国与美国、日本是全球三大集换式卡牌消费国。2023年，中国集换式卡牌市场规模与日本相近，但比美国的1806亿低。从人均支出来看，中国集换式卡牌人均支出仅为887元，与美国、日本相 比差距较大，分别相差6倍和12倍。与美日这两个成熟的卡牌市场相比，中国卡牌市场的人均消费潜力巨大。 从人口结构上，我国目前人口结构相较于日本更为年轻化，经济也更有成长弹性，年轻一代的群体未来随着卡牌消费习惯的培育及群体范围的扩大，卡牌渗透率有望提升，同时，单位支出也将提升，从而推动卡牌的人均支出逐步向美日看齐，提供空间巨大。 2023年中日美卡牌市场规模对比（亿元）2023年中日美卡牌人均消费（元） 181 10400 125125 5296 887 美国日本中国美国日本中国 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 05行业产业链：ip是产业链核心竞争要素 集换式卡牌行业的产业链贯穿了从上游ip授权到下游消费及交易市场的各个环节。产业链上游主要是ip拥有方，他们掌握着动漫、游戏等ip资源；中游则是ip授权代理商以及卡牌设计生产企业，负 责将ip转化为卡牌产品；下游包括零售渠道和二手流通市场，涵盖直营门店、电商平台以及二手交易平台等。其中，ip是产业链的核心要素，为中游的卡牌设计提供了创意源泉和基础。 集换式卡牌产业链 上游环节ip供应方中游环节ip卡牌设计及生产企业下游环节零售渠道及二手市场 主要为各类影视剧、小说以及游戏ip持有方及运营方公司，为卡牌生产企业提供其持有的ip的授权开发。 上游企业主要环节是ip的孵化及ip的运营，通过ip授权取得收入。 主要将取得授权或自主孵化的ip进行卡牌化设计，基于ip的要素、人物、故事进行不同等级卡牌设定以及美工设计。 并将卡牌进行自主生产或委外生产、包装，通过自营门店、经销商渠道、线上渠道进行销售。 卡牌的零售渠道主要为卡牌品牌企业运营的直营门店、卡牌或文娱玩具的经销商以及大的ka文娱潮流门店。线上渠道主要为抖音、淘宝、天猫、京东等。 二手交易市场主要为线上的卡牌流通交易平台，有专业的卡牌评级机构，主要针对ip的稀缺及卡牌的稀缺进行评级。 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 06各大卡牌企业不断加码ip资源布局 ip是集换式卡牌的灵魂，各卡牌企业正不断加大ip资源布局力度。卡牌作为ip的重要载体，授权方所拥有的ip资源构成核心竞争力。以卡游为例，2023年第三季度公司ip数量为44个，到2024年第三季度，ip矩阵已发展超过100个，ip数量翻倍。卡游的ip资源涵盖奥特曼、小马宝莉、三国、柯南、叶罗丽、蜡笔小新、斗罗大陆等热门ip。除卡游外，其他卡牌授权商也在持续扩大ip授权矩阵。集卡社拥有迪士尼、皮克斯等系列影视ip、国产小说动漫斗罗大陆、人鱼陷落ip授权；万画云游构建差异化ip，与三丽鸥、芭比等女性向ip合作，主打女性市场。 国内知名卡牌企业对比 奥特曼、小马宝 ip 代表莉、叶罗丽、柯南、蜡笔小新、三国、斗罗大陆 等 三国、封神榜、绝代双骄等 迪士尼、皮克斯、斗罗大陆、人鱼陷落、画猫、鬼灭之刃等 狐妖小红娘、魔卡少女樱、妖精的尾巴、蜡笔小新等 哆啦a梦、高达、 原神等 芭比、创造营、三丽鸥等 数量 ip1006438101 千岛 粉丝43000343234023185310390 量 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 07线下运营活动是维持卡牌粘性的重要方式 尊龙凯时网址的线下活动能有效提升用户粘性。通过举办尊龙凯时网址的线下活动和赛事，卡牌厂商可推动用户购买新卡，延长ip生命周期。玩家为在对战中保持竞争力，需不断购卡优化卡组，因此线下赛事既能扩大用户群体， 又能提高单个用户消费。 卡牌用户主要面向c端消费者，且消费群体广泛，因此销售渠道至关重要。头部企业通过大规模的渠道布局来扩大市场覆盖。以卡游为例，截至2023年末，其主要销售渠道包括：经销商渠道：拥有230个经销商，覆盖全国31个省。直营渠道：包括31家线下卡游旗舰店（覆盖17个省）、11家线上自营店以及526台自动贩卖机。零售渠道：与34名零售ka尊龙凯时网址的合作伙伴以及25个加盟经营的卡游中心合作。通过这种多元化的渠道布局，卡游能够广泛触达不同场景的消费者，提升市场渗透率。 卡游线下运营活动卡游线下渠道分布 第一梯队上海浙江 第二梯队云南广东 第三梯队山东湖北 第四梯队黑龙江吉林辽宁陕西安徽湖南贵州 第五梯队其他 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 08行业格局：集中度高，卡游独占鳌头，头部企业差异化竞争 集换式卡牌行业行业集中度高，主要集中在前三家，分别是卡游、集卡社及华立科技。卡游是绝对龙头，市占率一直保持第一，2024年市占率70、集卡社主要聚焦成人ip卡，市占率42；华立 科技主要聚集对战卡，市占率2。 龙头卡游主要以普通对战卡及收藏卡为主，ip矩阵最为丰富，达到100个以上，线下渠道遍布全国各省，线上渠道抖音渠道迎来爆发，快速增长。龙二企业集卡社以收藏卡为主，主要为各类动漫ip，是国内收藏卡的主要核心企业，线上渠道部署较多，抖音同样是核心渠道。龙三华立科技与前二者形成了差异化竞争，主要聚焦线下的游艺设备，其开发的卡牌可直接用于公司的游艺机，进行可视化对战，卡牌以高值为主，价格达到820元。 2024年集换式卡牌行业竞争格局top3卡牌企业对比 企业 卡游 杰森动漫（集卡社） 华立科技 卡牌形式 对战卡及收藏卡 收藏卡为主 对战卡（可用于游艺设备） 价格（张） 0208 0308 8月20日 渠道 线下门店，以经销为主，经销商200，覆盖31省，10万家终端门店；2022年开始线上渠道加强，2024年抖音渠道（直播拆卡）迎来爆发，抖音渠道预计增长700。 线下门店及线上各个电商平台渠道，抖音同样是其增长最快渠道。 线下自主直营的游艺设备门店。 238 20 42 700 卡游集卡社华立科技其他 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 09消费者洞察：低龄用户为主，ip是核心购买因素 从线下门店调研来看，70的卡牌购买者是小学生，而线上购买者大多是小学生家长，因此小学生仍然是卡牌的主要消费群体。此外，1525岁的中青年学生群体是第二大消费群体，并且其消费比 例有逐渐上升的趋势，这部分消费者更倾向于选择成熟化的ip卡牌。同时，25岁以上的上班族群体也有一定的消费比例，大约占5，他们主要出于童年情怀或潮流追求而购买卡牌。 在消费者购买卡牌的动机方面，ip的吸引力是核心因素，例如喜欢奥特曼或宝可梦等ip的消费者会购买相关卡牌进行收藏。此外，卡牌的设计精美程度和社交需求的满足也是重要的考量因素，分别占比475和454。卡牌设计的精美性至关重要，同时，流行趋势和社交网络的聚集效应也不容忽视，例如小马宝莉在2024年的流行带动了线下“马圈”等圈层文化形成。 2024年国内卡牌客群年龄分布卡牌购买主要驱动因素 250 4010 因为某些喜欢ip购买（如奥特曼、小马宝莉） 因为喜欢卡牌的设计而购买 475 618 因为与同学社交需要购买454 700 想要投资收藏，等待升值 406 为了送亲朋好友331 814岁1525岁2530岁30岁以上 为了与朋友、好友对战 323 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 10消费者洞察：消费粘性强，消费投入逐步增大 卡牌用户的消费行为表现出较高的粘性和较大的消费投入。根据嘉世咨询的调研，有42的消费者每月都会购买卡牌，而不定期零星购买者仅占4，这表明消费者购买行为具有很强的持续性和忠 诚度。 此外，卡牌消费者的整体消费金额较高，大多数年消费金额在500元以上，且未来消费金额有望进一步提升。其中，年消费金额在5000元以上的大额消费比例预计将从16上升到20，显示出消费者在卡牌上的投入正在逐步增加。 2024年卡牌用户购买频次卡牌用户年消费额 6040 420 230 15000元以上5 3 500115000元 15015000元 15 13 32 34